Category: финансы

Category was added automatically. Read all entries about "финансы".

Энергетический сектор удерживает рынки от обвала

Опять, по традиции слышатся мнения о том что американский рынок держится только на нескольких китах со сверхвысокой капитализацией, в народе называемых FAANG, а теперь FAAMG. Типа все остальное падает и если бы не киты, то все было бы, мягко говоря, печально. На самом деле это уже давно не так. Если посмотрим какие сектора выросли с начала года относительно индекса SP-500, то увидим что значительно обгоняют индекс только энергетический, финансовый сектора и сектор недвижимости. Технологический сектор и сектор коммуникаций, куда входят акции FAAGM идет вровень с индексом.




Collapse )
  • Current Mood
    lazy лениво
  • Tags

Вечный рост рынков продолжится?

В последнее время, индексы в течении сессии пытаются подрастать, а под конец сессии падают, а это знак того что медведи еще сильны. Значит рано пока радоваться что падение остановилось. Думаю, еще попадаем, так как давно не было коррекции на 10%, все пять да пять, а десять было год назад, так что самое время этот недостаток исправить. На двадцать процентов вряд ли в этот раз, так как снижение не очень то волатильное как бывает на обвалах рынка, а десять, наверное назрело.

  • Current Mood
    lazy лениво
  • Tags

Коэффициент P/B. Простой тест на истории.

Часто можно услышать мнение о том что надо покупать дешевые, недооцененные акции, которые впоследствии в какой-то момент очнутся от того что недооценены  и начнут свое восхождение к новым вершинам славы. Иногда приводят в пример такой показатель как отношение цены акции к балансовой стоимости на акцию (P / B). Типа, чем меньше будет отношение, тем безопаснее покупать такие акции. А если это соотношение меньше единицы, то только дурак не купит такую компанию. так как даже в случае банкротства компании, имущества останется больше чем стоимость акций компании. Поэтому инвесторы, рано или поздно поймут это обстоятельство и с большим удовольствием начнут покупать акции таких компаний. А кто купил пораньше, тот получит побольше :)

Читать дальше >>
  • Current Mood
    lazy лениво
  • Tags

Открытый Чемпионат ЛЧИ-2021

На чемпионате по ЛЧИ-2021 пока на первом месте в номинации "трейдер биржевыми фондами", так как кроме акций держу три фонда от сбербанка:

1. Фонд российских акций (типа индекса ММВБ)
2. Фонд американских акций (типа индекса SP-500)
3. Фонд ОФЗ

Так как пока российский фондовый рынок растет, то и наблюдается прогресс в чемпионате. На коррекции, конечно же, на первом месте не удержусь :)

Collapse )

Выбор между убытком и прибылью или между убытком и убытком?

С одной стороны, продавать акции и вкладываться в любые другие инструменты, типа облигаций или в денежный рынок сейчас для инвесторов не имеет никакой выгоды, только одни убытки, потому что если взглянем на диаграмму сегодняшних доходностей, то увидим что с таким отрывом инфляция (черная жирная линия) еще никогда не превышала ни ставку, ни доходности всех облигаций, начиная с пятилетних и кончая тридцатилетними. Доходность, например 1%, а инфляция 5% -- вообще никакого смысла продавать акции и вкладываться в безрисковые инструменты.

Читать дальше >>

Голова и плечи?

Постепенно восходящее движение теряет силу и на этом настроении возможна коррекция. Но это неточно.Из акций перекладываться особо некуда. Доходности облигаций ниже инфляции. Инвесторы заперты в акциях.

  • Current Mood
    lazy лениво
  • Tags

Портфель JC-100 постепенно распродается.

Постепенно, в течении уже приличного времени, уменьшаю объем портфеля по стратегии JC-100. По объему он теперь составляет примерно 30% от того что было год назад. В течении 4-5 лет обнаруживались различные недостатки подхода, который применялся к выбору акций и решено было модифицировать процесс. Была создана более совершенная стратегия, на том же принципе моментума, но рассчитанная на более размашистые траектории, более длительно удержание позиций и более тщательный контроль рисков. Набор акций, вернее перетекание акций из JC-100 в новую стратегию, идет уже полгода и оба портфеля на данный момент уже примерно равного размера. Кроме того разработаны стратегии, которые выбирают и балансируют акции через равные промежутки времени только на основании фундаментальног анализа, не принимая во внимание графики цены, и торгуются уже два-три месяца. В общем, увеличена диверсификация по стилям торговли, хотя акции они и есть акции, и при обвале будут падать все вместе, как один актив.

По портфелю JC-100 результат этого года, думаю, немного отстает от индекса, хотя точно посчитать невозможно, так как была одна сумма, а теперь в 3-4 раза меньше. И топ-100 на сегодняшний момент такой:

  • Current Mood
    lazy лениво
  • Tags

Последняя пятница месяца, последний день фьючерса на микро-биткоин.

Прозевал истечение микрофьючерса на биткоин. Сегодня утром смотрю, а график закончился, оказывается в пятницу был последний день. А позиция висит. Первый раз такое, потому что раньше брокер начинал предупреждать за много дней что надо закрыть позицию, так как фьючерс скоро истечет, а поставки у них не предусмотрены. В этот раз ни одного предупреждения не было. Первая мысль была что теперь придется кому-то биткоины поставить, так как позиция шортовая, но потом посмотрел -- оказывается денежный сетлемент. Видимо, со временем позиция исчезнет, и вместо нее на счету появятся деньги, но не уверен, так как подобного опыта пока не было. Тем более, у меня шорт.