Category: психология

Очередной миф -- количество убыточных сделок подряд.

Многие считают одним из самых важных факторов торговой системы -- количество убыточных сделок подряд. Типа, если, например, 7 подряд убыточных сделок, то это очень плохо и такую систему невозможно играть психологически. А вот когда 2-3 убыточных сделок подряд, то это нормально и система неплохая.

Можно просто с ходу разрушить этот миф, приведя пример последовательностей, например, таких (плюс это прибыльная сделка, минус -- убыточная)

1) --+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+-- - здесь всего 2 убыточных сделки подряд, но в результате слив депозита
2) +++++++-------+++++++-------+++++++-------+++++++- - здесь же, аж целых 7 убыточных сделок подряд, но депозит в сохранности

Говорят что максимальная просадка зависит от количества убыточных сделок подряд. Отвечу что не обязательно они должны быть подряд. Например, пусть в первом случае будет 20 убыточных почти подряд, но между ними случайно вклинились три прибыльные и уже получается что было всего шесть убыточных подряд. А во втором, например, 10 убыточных подряд, а потом 10 прибыльных. И несмотря на то что во втором случае количество убыточных сделок подряд было больше, просадка будет значительно больше в первом случае.

Возможны различные комбинации минусов и плюсов при которых система с большим количеством убыточных сделок подряд будет прибыльнее чем система с меньшим количеством. Ну и надо отметить что в вышеприведенных примерах, условно, прибыльная и убыточная сделка равны в денежном эквиваленте. А что тогда говорить о, например, трендовых системах, где прибыльная сделка бывает в несколько раз больше убыточной и прибыльные позиции держатся значительно дольше чем убыточные. Например, в торгуемой портфельной системе есть пять прибыльных позиций, которые каждый день увеличивают свою прибыль, а в это время двадцать попыток открытия новых позиций были неудачными и быстро закрылись с небольшим убытком. То есть в системе это отразится как 20 подряд убыточных сделок. Какой ужас. Хотя в это время даже просадки счета не было, так как 20 небольших убытков компенсировались 5-ю незакрытыми позициями, наращивающими свою прибыль. И плевать тогда на эти 20 убыточных сделок подряд.

Гораздо важнее и объективнее чем количество убыточных сделок подряд, является такой параметр как период времени выхода из просадки или, иначе говоря, время за которое будет досигнут новый хай эквити системы. Это, действительно, объективный параметр, влияющий как на эквити системы так и на психологию спекулянта, играющего эту торговую систему.
  • Current Mood
    работаю
  • Tags

Если отсеять все лишнее, останется код

Оригинал взят у prince_ux в Если отсеять все лишнее, останется код


Меня часто спрашивают и упрекают в том, что я игнорирую на рынке человеческий фактор. Якобы это люди двигают ценами на бирже, и извечная борьба быков и медведей как раз и есть причина движения рынков. На недоразвитых слаболиквидных тонких рынках это еще может и имеет место быть, но вот на эффективных площадках о таких постулатах можно смело забыть. Евродоллар, к примеру, - это очень зрелый и устоявшийся рынок: такие я сравниваю с поездом, который следует своему заданому маршруту, а люди в нем - они вторичны. Их действия не оказывают на этот поезд никакого влияния. Грубо говоря, все они пытаются зацепиться за движение цены, кого-то рынок сбрасывает, а кому-то дает прокатиться на себе. Как я уже неоднократно повторял, никаким крупным участникам даже не нужно специально заставлять кого-то становиться в позициях в одну или в другую сторону - все произойдет само собой.
Collapse )