Category: психология

Category was added automatically. Read all entries about "психология".

Портфель JC-100

На данный момент инвестиционно-долгосрочный портфель JC-100 заполнен на 82%. В лидерах по-прежнему CRNC, которая еще больше увеличила разрыв. Как говорится, богатые становятся еще богаче лидеры становятся еще более лидирующими, а отстающие еще более отстающими. Хотя, у большинства инвесторов психология устроена наоборот -- если слишком долго отстает, значит пора покупать, а если лидирует -- продавать. Типа покупай дешевое, продавай дорогое, забывая о другой истине, гласящей что они не настолько богаты чтобы покупать дешевые вещи акции. :)

Топ-10 портфеля выглядит так:




Bottom-10:

Collapse )
  • Current Mood
    lazy лениво
  • Tags

Гибридно-биологический кризис 2020-2023 гг.

Как все знают, до марта этого года мои прогнозы указывали на то, что до 2030 года будет бычий рынок с коррекциями не превышающими 20%, но, подчеркиваю, при условии что ничего не случится за этот период, то есть, не будет никаких катаклизмов и непреодолимых обстоятельств. Но они, как раз, и случились. Первая мировая гибридная биологическая война разрушила все планы и прогнозы. Американский индекс SP-500 уже упал почти на 30%, что по сути является медвежьим рынком, и, самое интересное, что останавливаться не собирается, как это было на всех медвежьих рынках любого периода -- 1960+, 2000+,2008+ гг. И только начало депрессии 1929 года имеет что-то общее с нынешним графиком.

В 1929 году сначала рынок упал от вершины на -44%, потом отскочил на такую же величину +44% и после этого планомерно, в течении трех лет опустился еще на 83%. Вот как это было бы сейчас. Но не надо забывать что когда-то все случается впервые и гибридно-биологический кризис 2020+ гг может остаться в истории как самый кризисный кризис, значительно переплюнув депрессию 1929 года. А так, да, покупайте пока все подешевело... :)

  • Current Mood
    lazy лениво
  • Tags

Тесла. Дальнейшие перспективы.

Когда торговый инструмент становится хайповым и сверхпопулярным в своем развитии событий, он начинает подчиняться торговым предрассудкам в виде всяких уровней, чисел фибоначи, волн эллиота и другим популярным практикам потому что в игру включаются те кто верит в эти народные приметы и действуют согласно их принципам.

Вот так, на мой взгляд, в идеальном варианте, выглядит дальнейшее изменение цен на акции Теслы:




А вот так это было 7 лет назад, когда так же поднялся первый хайп вокруг этой компании. Психология толпы всегда одинакова, как сейчас, так и 100 лет назад:
Collapse )
  • Current Mood
    lazy лениво
  • Tags

Страсти по коррекции

По словам очевидцев бычий американский рынок растет без остановок уже девять лет. За это время по индексу широкого рынка SP-500 наблюдались коррекции различной величины от 1 до 19%. Сегодняшняя коррекция 10% далеко не самая глубокая из тех которые были, но самые нетерпеливые уже паникуют, опасаясь дальнейшего снижения, а "предсказатели" ликуют. Впрочем, они ликовали на каждой падающей свечке уже в течении пяти лет, надеясь что вот-вот уже наконец-то начнется полноценный крах мировых рынков. И как я уже не раз говорил -- неисправные часы, все-таки, пару раз в сутки покажут правильное время. Вполне возможно 2032 год полностью удовлетворит их эго, если конечно, хватит терпения предсказывать крах столько времени :)

Кстати, невооруженным глазом просматривается закономерность двух предыдущих коррекций 2010-2011 и 2015-2016 гг. -- следующая за первой, так называемая вторая нога, чуть глубже первой 15% - 19% и 12% - 14%. Если закономерность повторится и в этот раз, то сегодняшняя коррекция достигнет примерно 13%, так как февральская была 10,5%.




И на графике будет выглядеть примерно так:

Collapse )
  • Current Mood
    lazy лениво
  • Tags

Новый кризис США начался 30 августа 2018 г в 21:15

Наверное, также начинались все кризисы, включая депрессию 1929 года, то есть с минутных таймфреймов. Потом подключались часовики, дневки и недельки. Видим что распродажа началась в 21:15. Самые осторожные игроки начали избавляться от акций, потому что непонятно как еще учудит президент США Трамп, а впереди длинные выходные. Никто не хочет прийти во вторник на биржу и увидеть большой геп вниз по своим позициям.

Поэтому, официально забиваю место первого предсказателя начала Нового Великого Медвежьего Рынка 2018-2022 гг пока еще никто не успел и думают что это всего лишь очередная незначительная коррекция. :)

Уже слишком долго...

Все же, интересная психология у некоторых людей -- ставят на падение американского рынка только по причине что уже очень долго растет, аж с 2009 года. Но с другой стороны, вряд ли они поставят свои деньги на то что В.В.Путин уже слишком долго у власти (с 2000 года!!!!) и поэтому на днях уже, наконец, должен передать эстафету другому. Вот ни один на это денег не поставит, ДАЖЕ ВАСЯ, хотя по логике должен.  :)
  • Current Mood
    lazy лениво

SP-500

За последние 90 лет на американском рынке было три глобальных потрясения. Это всем известная депрессия 1929-1942 гг, потом через 25 лет рыночные спады 1969-1975 гг и еще через 25 лет 2000-2009 гг. В промежутках между ними, конечно же, были коррекции на 20-35%, но довольно непродолжительные и рынок быстро после них восстанавливался. Если продолжить этот ряд, то следующий глобальный пик рынка, после которого начнется продолжительная стагнация, будет в 2034 году. Так что, если кто-то зашортил индекс в надежде что цена при следующем медвежьем рынке, рано или поздно, вернется, это еще вилами по воде писано. Например если бы зашортили в 1986 году по 200, когда цена была уже относительно очень высоко, то в медвежьем рынке 2000-2009 гг цена не вернулась и уже вряд ли когда-нибудь вернется. И еще, не забывайте что шортящий выплачивает лонгистам "дивидендный поток" из своего кармана! :)



Кстати, довольно интересный график. Восстановление после депрессии началось в районе 1943 года, когда США нажилось на поставке вооружения и прочих необходимых товаров для участников второй мировой войны и когда соотношение сил изменилось не в пользу Германии.
Также, самый бурный рост за всю историю начался в 1991 году после победы в холодной войне против распавшегося Советского Союза, "последнего оплота зла" на планете :)
И этот бурный рост закончился в 2000 году приходом Владимира Путина к власти в России и, соответственно, взрывами башен-близнецов в Нью-Йорке.
Очередная глобальная фаза роста в 2009 году совпала с появлением на политическом небосклоне России Алексея Навального -- ожидания благоприятных перемен в России..... :)
  • Current Mood
    lazy лениво
  • Tags

Очередной миф -- количество убыточных сделок подряд.

Многие считают одним из самых важных факторов торговой системы -- количество убыточных сделок подряд. Типа, если, например, 7 подряд убыточных сделок, то это очень плохо и такую систему невозможно играть психологически. А вот когда 2-3 убыточных сделок подряд, то это нормально и система неплохая.

Можно просто с ходу разрушить этот миф, приведя пример последовательностей, например, таких (плюс это прибыльная сделка, минус -- убыточная)

1) --+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+-- - здесь всего 2 убыточных сделки подряд, но в результате слив депозита
2) +++++++-------+++++++-------+++++++-------+++++++- - здесь же, аж целых 7 убыточных сделок подряд, но депозит в сохранности

Говорят что максимальная просадка зависит от количества убыточных сделок подряд. Отвечу что не обязательно они должны быть подряд. Например, пусть в первом случае будет 20 убыточных почти подряд, но между ними случайно вклинились три прибыльные и уже получается что было всего шесть убыточных подряд. А во втором, например, 10 убыточных подряд, а потом 10 прибыльных. И несмотря на то что во втором случае количество убыточных сделок подряд было больше, просадка будет значительно больше в первом случае.

Возможны различные комбинации минусов и плюсов при которых система с большим количеством убыточных сделок подряд будет прибыльнее чем система с меньшим количеством. Ну и надо отметить что в вышеприведенных примерах, условно, прибыльная и убыточная сделка равны в денежном эквиваленте. А что тогда говорить о, например, трендовых системах, где прибыльная сделка бывает в несколько раз больше убыточной и прибыльные позиции держатся значительно дольше чем убыточные. Например, в торгуемой портфельной системе есть пять прибыльных позиций, которые каждый день увеличивают свою прибыль, а в это время двадцать попыток открытия новых позиций были неудачными и быстро закрылись с небольшим убытком. То есть в системе это отразится как 20 подряд убыточных сделок. Какой ужас. Хотя в это время даже просадки счета не было, так как 20 небольших убытков компенсировались 5-ю незакрытыми позициями, наращивающими свою прибыль. И плевать тогда на эти 20 убыточных сделок подряд.

Гораздо важнее и объективнее чем количество убыточных сделок подряд, является такой параметр как период времени выхода из просадки или, иначе говоря, время за которое будет досигнут новый хай эквити системы. Это, действительно, объективный параметр, влияющий как на эквити системы так и на психологию спекулянта, играющего эту торговую систему.
  • Current Mood
    работаю
  • Tags

Если отсеять все лишнее, останется код

Оригинал взят у prince_ux в Если отсеять все лишнее, останется код


Меня часто спрашивают и упрекают в том, что я игнорирую на рынке человеческий фактор. Якобы это люди двигают ценами на бирже, и извечная борьба быков и медведей как раз и есть причина движения рынков. На недоразвитых слаболиквидных тонких рынках это еще может и имеет место быть, но вот на эффективных площадках о таких постулатах можно смело забыть. Евродоллар, к примеру, - это очень зрелый и устоявшийся рынок: такие я сравниваю с поездом, который следует своему заданому маршруту, а люди в нем - они вторичны. Их действия не оказывают на этот поезд никакого влияния. Грубо говоря, все они пытаются зацепиться за движение цены, кого-то рынок сбрасывает, а кому-то дает прокатиться на себе. Как я уже неоднократно повторял, никаким крупным участникам даже не нужно специально заставлять кого-то становиться в позициях в одну или в другую сторону - все произойдет само собой.
Collapse )

Деньги любят тишину?

Совсем недавно опубликовал пост на эту тему, а тут на смартлабе, как специально, тоже нечто подобное появилось с объяснением психологии этого явления.

----------------------------------------------------------------------------------
...По сути, трейдер, который выставляет напоказ результаты торговли и радуется своим трейдам, как дитя — испытывает комплекс неполноценности. Ему важно получить одобрение со стороны. Вероятнее всего он недополучил этого в детстве. Вот и образовался такой патологический паттерн — лезть из кожи вон, чтобы кто-то сказал — «О! Молодец какой!».

Плохо то, что даже случись такое — человек все равно не утоляет свою жажду, ему нужно постоянное и систематическое одобрение. И он живет-бежит, как белка в колесе, крутится, старается, только бы словить очередное «молодец».

А вот тот, кто в свое время получал поддержку и одобрение со стороны старших, со стороны близких — лишен такого комплекса. Его поддерживали и хвалили, он уверен в себе. Зачем кому-то что-то доказывать? Такой человек работает спокойно, размеренно, не склонен к бравированию, мерянию доходами, заработками. У него нет такого комплекса и ему непонятны мотивы тех показушников, что кичатся своими результатами.

Я убежден, что если человек показывает свои доходы перед публикой, бравирует какими-то показателями (чаще разовыми, например, 10000% прибыли в конкретном трейде, 100 000 долларов за месяц и пр.), то можно смело утерждать, что долгосрочный результат у него отсутствует как класс, ибо ему нужны именно рекорды, именно «ОХ» и «АХ» со стороны зрителей. Причем подсознательно такой человек пренебрегает долгосрочными результатами в угоду краткосрочным. Это закономерный результат....

http://smart-lab.ru/blog/129005.php
---------------------------------------------------------------------------------------

Мне это видится немного по другому, даже полностью наоборот. Обычно скрытный человек, "деньги которого любят тишину" оттого и стал скрытным что любые его начинания и откровения в детстве не находили поддержку и одобрение взрослых. А тот кто всегда открыт, наверняка, привык что его поддерживали и хвалили, поэтому он и не боится высказывать все что посчитает нужным.

Но, конечно же, мое мнение это только противовес той психологии, которая приведена в посте на смартлабе. На самом деле, думаю, что психотип человека не так важен когда говорят о выражении "деньги любят тишину". Совсем другие факторы влияют на отношение к этому явлению. Обычно, когда торговый период удачный, любой человек захочет похвалиться, если конечно нет иных факторов, которые запрещают это делать. Например, если деньги были заработаны не совсем законным способом, либо в целях скрытия дохода чтобы не платить налоги, либо из-за опасения наезда бандитов и др.
Точно так же любой рыбак похвалится, расскажет о удачном улове и незачем ему это скрывать -- сценарий типа, втихаря поймал рыбу, зажарил ночью, чтобы никто не видел и съел, никому ничего не сказав, видится мне неправдоподобным и неестественным.

Другое дело что удачными периодами хвалятся все, ну или почти все, а вот когда начинаются неудачи, то тут у большинства и вступает в силу принцип "деньги любят тишину". В основном это происходит из-за нежелания выглядеть нелепо со стороны -- до сих пор торговать не научился, неудачник и т.п. Мало кто хочет падать в глазах окружающих, особенно когда тебя считали непогрешимым, авторитетом, лидером. Обычно самомнение у таких людей завышено и это является очень большим недостатком так как рынок часто наказывает тех кто считает себя всегда правым. Для того чтобы освободиться от этого недостатка и надо показывать свои как удачные так и неудачные периоды, тогда исчезнут последние иллюзии гуруизма и трейдинговое сознание очистится и станет полностью объективным что принесет огромную пользу в дальнейших биржевых спекуляциях.

Лично, мне, например, несколько лет назад было очень трудно публиковать график доходности во время просадок, так и подмывало "полюбить тишину", особенно когда в то время еще было распространено мнение что у нормального трейдера просадки минимальные и график эквити должен расти по прямой под углом 45 градусов. А если нет, то ты не трейдер и иди работать на завод.

Также у подавляющего большинства "деньги любят тишину" из-за того что они зарабатываются не в честной борьбе на рынке, а сидением в тылу -- "тыловые крысы" -- впаривают новичкам никому не нужные вебинары/семинары, бесполезные торговые сигналы и т.п. А для того чтобы они удачно продавались, конечно же, необходимо обеспечить себе ореол трейдерской славы,  типа, "ни одного убыточного дня за сто лет", "лучший дейтрейдер мира" -- сам умею и вас научу. В общем, обманывают как могут. Поэтому и тишину любят.

Ну а так, думаю, это вопрос сложный, любят ли деньги тишину или нет и надо его решать для каждого случая индивидуально :)
  • Current Mood
    working