Category: психология

Страсти по коррекции

По словам очевидцев бычий американский рынок растет без остановок уже девять лет. За это время по индексу широкого рынка SP-500 наблюдались коррекции различной величины от 1 до 19%. Сегодняшняя коррекция 10% далеко не самая глубокая из тех которые были, но самые нетерпеливые уже паникуют, опасаясь дальнейшего снижения, а "предсказатели" ликуют. Впрочем, они ликовали на каждой падающей свечке уже в течении пяти лет, надеясь что вот-вот уже наконец-то начнется полноценный крах мировых рынков. И как я уже не раз говорил -- неисправные часы, все-таки, пару раз в сутки покажут правильное время. Вполне возможно 2032 год полностью удовлетворит их эго, если конечно, хватит терпения предсказывать крах столько времени :)

Кстати, невооруженным глазом просматривается закономерность двух предыдущих коррекций 2010-2011 и 2015-2016 гг. -- следующая за первой, так называемая вторая нога, чуть глубже первой 15% - 19% и 12% - 14%. Если закономерность повторится и в этот раз, то сегодняшняя коррекция достигнет примерно 13%, так как февральская была 10,5%.




И на графике будет выглядеть примерно так:

Collapse )
  • Current Mood
    lazy лениво
  • Tags

Новый кризис США начался 30 августа 2018 г в 21:15

Наверное, также начинались все кризисы, включая депрессию 1929 года, то есть с минутных таймфреймов. Потом подключались часовики, дневки и недельки. Видим что распродажа началась в 21:15. Самые осторожные игроки начали избавляться от акций, потому что непонятно как еще учудит президент США Трамп, а впереди длинные выходные. Никто не хочет прийти во вторник на биржу и увидеть большой геп вниз по своим позициям.

Поэтому, официально забиваю место первого предсказателя начала Нового Великого Медвежьего Рынка 2018-2022 гг пока еще никто не успел и думают что это всего лишь очередная незначительная коррекция. :)

Уже слишком долго...

Все же, интересная психология у некоторых людей -- ставят на падение американского рынка только по причине что уже очень долго растет, аж с 2009 года. Но с другой стороны, вряд ли они поставят свои деньги на то что В.В.Путин уже слишком долго у власти (с 2000 года!!!!) и поэтому на днях уже, наконец, должен передать эстафету другому. Вот ни один на это денег не поставит, ДАЖЕ ВАСЯ, хотя по логике должен.  :)
  • Current Mood
    lazy лениво

SP-500

За последние 90 лет на американском рынке было три глобальных потрясения. Это всем известная депрессия 1929-1942 гг, потом через 25 лет рыночные спады 1969-1975 гг и еще через 25 лет 2000-2009 гг. В промежутках между ними, конечно же, были коррекции на 20-35%, но довольно непродолжительные и рынок быстро после них восстанавливался. Если продолжить этот ряд, то следующий глобальный пик рынка, после которого начнется продолжительная стагнация, будет в 2034 году. Так что, если кто-то зашортил индекс в надежде что цена при следующем медвежьем рынке, рано или поздно, вернется, это еще вилами по воде писано. Например если бы зашортили в 1986 году по 200, когда цена была уже относительно очень высоко, то в медвежьем рынке 2000-2009 гг цена не вернулась и уже вряд ли когда-нибудь вернется. И еще, не забывайте что шортящий выплачивает лонгистам "дивидендный поток" из своего кармана! :)



Кстати, довольно интересный график. Восстановление после депрессии началось в районе 1943 года, когда США нажилось на поставке вооружения и прочих необходимых товаров для участников второй мировой войны и когда соотношение сил изменилось не в пользу Германии.
Также, самый бурный рост за всю историю начался в 1991 году после победы в холодной войне против распавшегося Советского Союза, "последнего оплота зла" на планете :)
И этот бурный рост закончился в 2000 году приходом Владимира Путина к власти в России и, соответственно, взрывами башен-близнецов в Нью-Йорке.
Очередная глобальная фаза роста в 2009 году совпала с появлением на политическом небосклоне России Алексея Навального -- ожидания благоприятных перемен в России..... :)
  • Current Mood
    lazy лениво
  • Tags

Очередной миф -- количество убыточных сделок подряд.

Многие считают одним из самых важных факторов торговой системы -- количество убыточных сделок подряд. Типа, если, например, 7 подряд убыточных сделок, то это очень плохо и такую систему невозможно играть психологически. А вот когда 2-3 убыточных сделок подряд, то это нормально и система неплохая.

Можно просто с ходу разрушить этот миф, приведя пример последовательностей, например, таких (плюс это прибыльная сделка, минус -- убыточная)

1) --+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+-- - здесь всего 2 убыточных сделки подряд, но в результате слив депозита
2) +++++++-------+++++++-------+++++++-------+++++++- - здесь же, аж целых 7 убыточных сделок подряд, но депозит в сохранности

Говорят что максимальная просадка зависит от количества убыточных сделок подряд. Отвечу что не обязательно они должны быть подряд. Например, пусть в первом случае будет 20 убыточных почти подряд, но между ними случайно вклинились три прибыльные и уже получается что было всего шесть убыточных подряд. А во втором, например, 10 убыточных подряд, а потом 10 прибыльных. И несмотря на то что во втором случае количество убыточных сделок подряд было больше, просадка будет значительно больше в первом случае.

Возможны различные комбинации минусов и плюсов при которых система с большим количеством убыточных сделок подряд будет прибыльнее чем система с меньшим количеством. Ну и надо отметить что в вышеприведенных примерах, условно, прибыльная и убыточная сделка равны в денежном эквиваленте. А что тогда говорить о, например, трендовых системах, где прибыльная сделка бывает в несколько раз больше убыточной и прибыльные позиции держатся значительно дольше чем убыточные. Например, в торгуемой портфельной системе есть пять прибыльных позиций, которые каждый день увеличивают свою прибыль, а в это время двадцать попыток открытия новых позиций были неудачными и быстро закрылись с небольшим убытком. То есть в системе это отразится как 20 подряд убыточных сделок. Какой ужас. Хотя в это время даже просадки счета не было, так как 20 небольших убытков компенсировались 5-ю незакрытыми позициями, наращивающими свою прибыль. И плевать тогда на эти 20 убыточных сделок подряд.

Гораздо важнее и объективнее чем количество убыточных сделок подряд, является такой параметр как период времени выхода из просадки или, иначе говоря, время за которое будет досигнут новый хай эквити системы. Это, действительно, объективный параметр, влияющий как на эквити системы так и на психологию спекулянта, играющего эту торговую систему.
  • Current Mood
    работаю
  • Tags

Если отсеять все лишнее, останется код

Оригинал взят у prince_ux в Если отсеять все лишнее, останется код


Меня часто спрашивают и упрекают в том, что я игнорирую на рынке человеческий фактор. Якобы это люди двигают ценами на бирже, и извечная борьба быков и медведей как раз и есть причина движения рынков. На недоразвитых слаболиквидных тонких рынках это еще может и имеет место быть, но вот на эффективных площадках о таких постулатах можно смело забыть. Евродоллар, к примеру, - это очень зрелый и устоявшийся рынок: такие я сравниваю с поездом, который следует своему заданому маршруту, а люди в нем - они вторичны. Их действия не оказывают на этот поезд никакого влияния. Грубо говоря, все они пытаются зацепиться за движение цены, кого-то рынок сбрасывает, а кому-то дает прокатиться на себе. Как я уже неоднократно повторял, никаким крупным участникам даже не нужно специально заставлять кого-то становиться в позициях в одну или в другую сторону - все произойдет само собой.
Collapse )