Category: наука

Category was added automatically. Read all entries about "наука".

На всех стриминговых платформах мира! :)

Кто не в курсе, начало было тут.

Теперь, новый альбом электронной музыки. Правда треки написаны в 2011-2014 гг, но лучше поздно чем никогда :)
Название альбома и треков придумывал во время заполнения формы на сайте посредника, так что простора для фантазии не было -- как получилось так и есть :)



В spotify

В айтюнсах и эпплсториз не знаю даже где смотреть, так как пользуюсь андроидом.

В общем, пишут что альбом в 25 магазинах, лень проверять, поверим на слово :)

  • Current Mood
    lazy лениво

Акции стоимости или акции роста?

Многие аналитики подозревают что начинается длительный процесс гегемонии акций стоимости перед акциями роста, точкой отсчета которой стала дата 9 ноября этого года, когда отстающие акции стоимости взлетели на 10-20-30-50% за один день, а акции роста упали на 3-20%. Перед этим акции роста уже более десяти лет опережали акции стоимости. Типа, начинается обратный процесс.

Такое вполне возможно, потому что было много длительных периодов на истории, когда акции стоимости были выгоднее акций роста и почему бы прецеденту не повториться.

Но если посмотреть на график сравнения индексов стоимости и роста (процентный, период -- год), то можно увидеть что за последние полгода зафиксирован рекордный отрыв акций роста от акций стоимости, которого не было, по крайней мере, с начала века. Поэтому, напрашивается гипотеза о том что этот отрыв обязан сократиться естественным путем -- фиксация прибыли по акциям роста и покрытие шортов (шорт сквиз) по акциям стоимости, что вероятно и происходит. То есть, вполне возможно что два дня доминирования акций стоимости это просто временное явление, так сказать, коррекция. И в дальнейшем, после сокращение отрыва, акции роста так же будут доминировать. Но это не точно.... :)

Массовое закрытие подозрительных счетов IB по всему миру без объяснения причин.

Судя по постам в соцсетях, Interactivebrokers начал массовое закрытие счетов клиентов со всего мира. На вопросы о причинах закрытия счетов не отвечают. Просто предлагают закрыть позиции и вывести средства в другие финансовые организации.



Выдвигаются различные гипотезы и версии, например:

Collapse )
  • Current Mood
    lazy лениво
  • Tags

JC-100

Топ-10 и Bottom-10 активного инвестиционного портфеля JC-100



Лидер опять поменялся и теперь с результатом 61,32% таблицу возглавляет биотехнологическая компания  Precision Biosciences (тикер DTIL), акции которой были приобретены всего две недели назад и они растут стремительными темпами:

Collapse )
  • Current Mood
    lazy лениво
  • Tags

Продавай в мае или не продавай?

В последнее время муссируется инвесторский штамп "продавай в мае". Имеется в виду что надо было купить осенью и выйти из позиций в мае, потому что вся прибыль от инвестирования якобы делается зимой, а летом одни убытки.

Проверим эту гипотезу за 25 последних лет на индексе SP-500. Зеленым цветом "продавай в мае", а синим "купил и держи" 25 лет. Из картинки видно что особого экономического смысла стратегия "продавай в мае" не несет и, в общем, проигрывает стратегии "купил и держи". Имеет преимущество в медвежьих фазах по понятным причинам -- потому что меньше времени участвует в снижениях и значительно отстает в бычьих фазах, так как меньше времени участвует в росте. А так как рынки чаще растут чем падают, то и получается соответствующий результат. Кстати, еще надо учесть что если полгода не владеем акциями, то недополучим два квартальных дивиденда, которые не включены в график. Поэтому, разрыв будет еще больше.



Так как для рассмотрения более интересны и наглядны последние годы, то выделим результат с 2015 года. Видим что стратегия "продавай в мае пропустила бурный рост 2017 года, но не спасла от коррекции конца 2018 года.

Collapse )

Светофор зеленый

А тем временем, по версии IBD, рынок уже давно в аптренде. У них там своя теория, не принимающая во внимание разные пересечения средних или уровней или еще каких-то индикаторов. Как я понял, в общих чертах, они смотрят чтобы после, как минимум, четырех дней от локального лоу, произошло событие в виде ударного дня на объеме выше предыдущего дня, что показывает появление покупок институционалов. Это интерпретируется как возобновление аптренда.



Выглядит это примерно так:

Collapse )
  • Current Mood
    lazy лениво
  • Tags

Брокеры познаются в сравнении

Обоим был отправлен один и тот же электронный документ, который продублирован на сайте ФНС, доступный для проверки любому желающему.
Результаты оказались прямо противоположными:

От ПСбанка:


===============================================================================

От КитФинанса:

Collapse )
  • Current Mood
    lazy лениво

Индекс JC100 :)

Посмотрел свои долгосрочные позиции в электронной таблице и понял что это фактически индекс из американских акций, отобранных по только мне известной методике. Выбывание из долгосрочного портфеля-индекса и добавление новых членов происходит не часто, примерно как  в традиционных индексах, поэтому и тут сходство. Единственное отличие в том, что если начнется медвежий рынок, то индекс быстро начнет таять, так как позиции будут постепенно закрываться, и в определенный момент прекратит свое существование. И название индекса само собой напрашивается -- JC100, так как количество эмитентов в индексе колеблется плюс-минус 100. :)

На данный момент убыток JC100 по сравнению с вчерашним закрытием -0,35%. SP500 за то же время -0.25%.
С начала года доходность индекса JC100 +7.35%. SP500 за тот же период +1,98%. Дивиденды не учитываются.

Состав индекса JC100 на сегодняшний день и доходность с момента включения в индекс. Доли эмитентов не равные и зависели от субъективной оценки текущей ситуации в момент открытия позиции.


Collapse )
  • Current Mood
    lazy лениво
  • Tags

Google таблицы

Понятное дело что анализировать и вести статистику по торговле для непрограммистов удобнее всего в электронных таблицах типа экселя или офис стар. Но возникает проблема получения котировок в таблицу в реальном времени или, хотя бы, с задержкой 15-20 минут. Я уже несколько лет периодически возвращался к этому вопросу, но быстро понимал что просто так данные в мой офис стар не получить, так как надо что-то там программировать. И вот вчера узнал очень полезную для себя фишку. Оказывается в Гугл таблицах, это те самые, которые онлайн, есть функция GoogleFinance(), просто напечатав которую в ячейке, можно получить текущую цену любой акции, либо опен, хай, лоу и др. за любой день, всякие проценты изменений, фундаментальные данные и т.д., то есть много всего. Это же грааль для ведения статистики для непрограммистов.

Сразу же сделал портфели, краткосрочный и долгосрочный. Дело в том что мои позиции разбросаны по разным брокерам и для полной картины надо позиции собрать вместе. До этого мониторил на Finviz, но там ограничения по 50 акций в портфеле, и самому ничего дополнительно не запрограммировать, например, закрытые сделки или свободный кэш. А в Гугл-таблицах теперь можно делать все что подскажет фантазия. Но пока запрограммировал только текущие позиции плюс общий результат по закрытым позициям минус прибыль за прошлый год.

Вот как изменился топ 10 акций для долгосрочных и краткосрочных позиций после вчерашнего дня распродажи на американском рынке.

Collapse )
  • Current Mood
    lazy лениво
  • Tags

Покупать с зарплаты каждый месяц на одну и ту же величину

Широко известный на смартлабе аналитик пишет на том же смартлабе:



Да, и раньше я слышал такую теорию о том что надо с каждой зарплаты каждый месяц покупать акции одинаковым объемом, и тогда не будут страшны никакие падения цен, потому что на длинной дистанции прибыль будет течь рекой и все будет в шоколаде.

Выглядит такая теория, конечно, загадочно, так как проверить это довольно трудно -- лет десять должно пройти, как минимум, чтобы понять что никаких чудес тут нет, потому что их просто не бывает. Но в таких случаях возникает призрачная надежда, особенно после длинной череды неудач, что это, действительно, единственный путь для успеха. И человек начинает верить в это потому что для него это последний шанс так как больше никакие стратегии не работают, и он цепляется за эту спасительную соломинку -- "покупать каждый месяц на одну и ту же величину" -- и светлое будущее будет обеспечено.

Я давно хотел проверить эту стратегию на истории, но обычным способом это не протестировать, так как тут отсутствует первоначальный депозит и он постоянно пополняется во времени, в связи с чем возникают трудности в определении среднегодового процента прибыли. Но сегодня, наконец, решил заняться этим вплотную. Оказалось, все просто -- в электронных таблицах типа экселя, есть специальная функция для этого дела и называется она XIRR. Поэтому, технология бектеста напрашивается сама собой:

1. Пишем скрипт в программе бектестинга -- что-то типа "покупаем в начале каждого месяца на определенную фиксированную сумму"
2. Копируем данные сделок с их величиной и датами в электронную таблицу.
3. Вычисляем остаток (депозит) от всех внесенных денег на сегодняшний день.
4. Применяем функцию XIRR.

Вот и все. В результате получаем среднегодовой процент прибыли(убытка) за тестируемое количество лет.

Если взять конкретно Газпром, то за 10 последних лет убыток -5% годовых. За 5 последних лет убыток -6% годовых. И никакого денежного дождя. Так рушатся надежды :)

Еще некоторые результаты -- индекс ММВБ за 10 лет +5,50% (в рублях, конечно). Тот же американский долларовый аналог RSX (российский етээф) -4,5% годовых.
SPY +10% годовых против 5% годовых если просто купить и держать.
QQQ +16.5% годовых против 10% годовых если купить и держать.

В общем, складывается такое впечатление что доходность такого подхода примерно повторяет доходность самого тестируемого актива, ну может с небольшими отклонениями. Если акция растет, то растет и доходность, если акция падает, по и доходность будет такой же отрицательной. То есть, денежный поток ниоткуда отменяется :)

Collapse )