Category: мода

Category was added automatically. Read all entries about "мода".

Индекс IBD (CANSLIM)

В последнее время, пока американские рынки бурно растут, снова входит в моду тактика покупки фундаментально перспективных акций при выходе их из недельных баз, типа чашки с ручкой и т.п., известная как CANSLIM и пропагандируемая сайтом IBD. Там постоянно публикуются списки топ самых перспективных акций, присваиваются рейтинги по различным параметрам, публикуются лидеры секторов и др., но главным является топ50 из пятидесяти самых лучших акций на данный момент. То есть, просто бери их и торгуй самые лучшие акции.

Проблема в том что эти акции лучшие только на этот момент. Завтра лучшая акция, например, упадет в цене очень сильно, и все -- из списка вылетит, а на ее место вставят другую акцию. То есть, получается что если взять сегодняшний топ50 и протестировать на истории на какой-нибудь лонговой стратегии, то получим фантастический результат. Это и понятно, так как в сегодняшний топ50 включены акции которые на истории сильно выросли. Но многих акций некоторое время назад еще не было в топе50, а были другие акции, которые упали в цене и были выкинуты из топа. Поэтому тесты на истории показывают искаженную картину.

Но несколько лет назад появился етээф FFTY, который как раз и отслеживает топ50 IBD. То есть, покупает акции которые вошли в топ50 и избавляется от выброшенных акций в реальном времени. Поэтому теперь можно посмотреть, действительно ли так хорош метод CANSLIM и лучше ли индекс IBD других традиционных индексов, таких как SP-500 или Nasdaq100.

Общая картина с начала существования FFTY (красный цвет) такая:



Collapse )

Сверхположительное матожидание

Я понял главный недостаток модных в настоящее время теорий типа:

1. Открываем позицию. Если сделка будет прибыльной, открываемся на ВСЕ, если нет -- на 5% от счета.
2. Ставим стоп 5-10 пипсов
3. Цена идет в нашу сторону 5-10 пипсов -- переставляем стоп в безубыток
4. Цена идет далеко-далеко в нашу сторону.
5. Выигрываем и имеем положительное матожидание -- при соотношении прибыльных/убыточных сделок 20/80, соотношение прибыль/риск 20/1.
6. Удваиваем счет каждый месяц.

На мой взгляд, слишком много сделок будет закрываться в минус. Их количество можно намного сократить чтобы сделки закрывались в ноль или почти в ноль при помощи следующей модификации:

1. Открываем позицию. Если сделка будет прибыльной, открываемся на ВСЕ, если нет -- на 5% от счета.
2. Ставим стоп ровно 1 пипс
3. Цена идет в нашу сторону 1 пипс -- переставляем стоп в безубыток
4. Цена идет далеко-далеко в нашу сторону.
5. Выигрываем и имеем сверхположительное матожидание -- при соотношении прибыльных/убыточных сделок 1/10000, соотношение прибыль/риск 9945400141990/1, что намного превышает предыдущий вариант
6. Удесятеряем счет каждый месяц.

При сравнении этих двух систем видно, что модифицированная получилась намного выгоднее -- она дает прибыли в месяц аж в 10 раз больше традиционной.
Самое главное -- придерживаться дисциплины и верить что одна-единственная сделка, которая перекроет все незначительные смешные убыточки (иначе их и не назвать) и позволит удесятерить счет за один раз все равно когда-то придет...

Соотношении прибыль/риск 65+/1

В последнее время пошла мода на системы с очень низким процентом выйгрышных сделок и очень большим отношением прибыль/риск. Объясняют это тем что, якобы, мы не угадываем направление движения, мы просто разыгрываем свое "положительное матожидание". Только непонятно с чего решили что оно у них положительное. Понятно, что если инструмент сильно рос или падал все время, то на этом периоде получим прибыль при любой трендовой системе и при любом соотношении прибыль/риск. Ну вот, например, возьмем акцию Эппл (AAPL), которая одна из наиболее растущих на американском рынке. При простейшей трендовой системе и минимальном стопе, получаем отношение прибыльных/убыточных сделок 10/90 при соотношении прибыль/риск 65/1. Поверьте, соотношение можно сделать и больше и меньше -- система все равно будет делать прибыль.



Однако, еще надо учесть факт, что иногда перерыв между прибыльными сделками достигает 5 и более лет. Думаю, будет тяжело в течении 5 и более лет получать одни убытки.



Вера в систему может угаснуть, и довольно справедливо, так как прибыльная сделка может и не прийти -- акция может перестать расти или падать такими же темпами, например как это произошло с акциями Майкрософт -- пока была перспективной и растущей компанией, акции росли очень быстро и много, но потом компания стала гигантом и расти уже стало некуда, она просто остановилась.