Category: здоровье

Category was added automatically. Read all entries about "здоровье".

JC-100

Топ 10 и Bottom 10 портфеля акций JC-100.



На первое место с результатом 50,98% вырвалась компания InMode, которая торгуется всего чуть более трех месяцев.

Collapse )

Палладий. В стратосферу!

А тем временем Палладий снова пошел устанавливать новые исторические рекордные цены. Он уже дороже не только серебра и платины, но и золота. И никаких признаков распродажи, только здоровые коррекции, где нетерпеливые и невыдержанные игроки фиксируют свою прибыль. Возможно, я тут бы купил, если бы еще не было позиции. Кстати, там где я покупал уже тоже было поздно покупать и умные спекулянты с умными деньгами там должны были продавать, потому что цена слишком выросла и стала дороже платины, а значит покупать это полный абсурд и вот-вот должно было упасть.... :)

Случайная торговля на американском рынке

Недавно делал пост на тему случайной торговли на российском рынке. Теперь применим ту же самую случайную стратегию для американского рынка. Возьмем акции из индекса SP100, в который входят 100 самых крутых американских компаний и будем случайным образом открывать и закрывать позиции. Одновременно может быть открыто до десяти позиций, то есть делим капитал на десять раных частей и на каждую открываем по одной позиции. Тесты будут за десять последних лет, без плеча. После прогона теста на исторических данных, применяем метод Монте-Карло -- делаем тысячу случайно сгенерированных тестов и смотрим результаты.

Сначала будем играть только в лонг:

На картинке график, на основании тысячи тестов, показывает зависимость вероятности получения прибыли/убытка. Видим что вероятности получения убытка за десять лет при случайной торговле в лонг, вообще, нет, Есть, например 90% вероятность что за 10 лет заработали бы не менее 75% прибыли. Или 50% вероятность получения 125% прибыли. То есть, все это в зависимости от везения, так как позиции открываются и закрываются случайным образом. Но факт что вероятность получения убытка за  десять лет торговли равна нулю.




Collapse )

Трендслежение для избранных акций

Вот уже второй-третий год все хуже работают системы для американских акций, построенные на возврате к среднему (mean-reversing). Особенно на больших падениях цен. Если раньше цена быстро отскакивала на таких падениях, то теперь еще больше падает. И порой, одна неудачная сделка нивелирует всю прибыль за длительное время.

Поэтому, все больше начинают привлекать системы, построенные на принципе трендслежения -- покупать на прорыве со стопом короче потенциальной прибыли. Но если тупо применять такие системы для произвольного листа акций, то это не прокатывает -- эквити в таких случаях колеблется у нуля или  в лучшем случае равна индексу широкого рынка. Нужен особый подход к выбору акций.

Collapse )

Дивидендный ликбез

Возьмем типичную дивидендную акцию NLY, которую я взял на заметку еще в далеком 2006 году и до сих пор отслеживаю. Не знаю как сейчас, но в те годы она входила в топ рекомендаций S&P и имела от них пять звезд. Типа, хорошая, здоровая, перспективная компания, постоянно выплачивает дивиденды в размере примерно 20% годовых. Я кстати, перед 2008 годом ее как раз и купил с долгосрочной целью получения дивидендов. Но быстро наступил 2008 год и, мало того что цена акций значительно снизилась, так и компания неожиданно объявила о значительном снижении размера дивидендов. Поэтому пришлось продать ее с убытком, так как смысла держать ее уже не было.

Вот на примере этой типичной американской дивидендной акции и рассмотрим что происходит и как это выглядит.

1) Во-первых, на следующий день после отсечки цена акции падает на величину дивидендов.



В США обычно платят ежеквартальные дивиденды. То есть, в данном случае получается 1,2 доллара в год на акцию. При цене 10 долларов за акцию это примерно 12% годовых.

В комментариях предыдущих постов высказывалось мнение что цена после дивидендного падения быстро восстанавливается до прежнего значения. Ну да, бывает что и восстанавливается, но это просто потому что акции сами по себе идут или вверх или вниз, а не из-за дивидендов. Как видим выше, цена ни разу не восстановилась.

2) Имеется мнение что при значительном падении цены акции, будет значительно увеличиваться процент дивидендов, так как, якобы, в долларовом эквиваленте компания размер дивидендов никогда не уменьшает. На самом деле еще как уменьшает. Вот смотрите:



В начале, при цене акции 18-19 долларов размер дивиденда был 0,65 и постепенно уменьшался компанией по мере падения цены. При цене акции 10 долларов размер дивидендов уменьшился до 0,3 долларов. То есть в течении всего времени (длительность приведенного графика 5 лет) годовой дивидендный процент был примерно одинаковый в размере 12-14%.

3) Получив от инвестиционной акции дивиденды, придется заплатить налог ни за что, на пустом месте (для россиян 13%, а для американцев значительно больше). Это при том что дивиденда фактически нет, так как цена акции после выплаты дивидендов упала ровно на величину дивиденда. А если бы компания не платила дивидендов, то и цена акций бы не упала и налог платить не надо было бы.

Так что от дивидендных акций только одни убытки :)


------------------------------------------------------------------------------------------------------
Бонус для верующих в дивиденды:
Если верите что цена после дивидендного падения отрастает, то вот он грааль. Просто покупайте акции после дивидендного гепа и ставьте тейк-профит на закрытие гепа. И не надо будет никаких дивидендов. :)

Первый раз за три года.

Неплохо сегодня грохнулся на велосипеде. Дело было так: после спуска с моста на скорости примерно 20 км/час повернул на набережную, но так  как по основной части набережной шли прохожие, решил проехать между высоким бордюром и столбом, но, видимо, расстояние между ними оказалось узким, и, то ли рукоятка руля, то ли педаль задела столб и я неожиданно почувствовал что падаю. В основном разбил колено. Хорошо что в бутылке оказалась чистая вода, а не пепси-кола, а также в рюкзаке оказалась тряпка, которая как раз подошла по размеру чтобы перевязать колено, а то как-то не эстетично было бы возвращаться по оживленной набережной, когда кровь струится из колена. Надо, наверное, возить с собой бинт на всякий случай. Хотя это было первое падение за все время поездок на этом велосипеде за 3 года. Долго ждал и наконец это произошло. Теория вероятности не подводит. :)

Интересна реакция прохожих на падение, вернее моя реакция на их реакцию. Они, конечно же -- ой, ну как же так -- а мне всегда хочется их утешить что мол ничего страшного не произошло и это так весело падать с велосипеда, ну просто нет ничего веселее. Обычно, всегда поднимаюсь быстро и  с улыбкой чтобы никто не успел испугаться, как будто ничего и не произошло. Точно также было когда несколько лет назад сломал руку при падении на роликах -- никто даже не заподозрил что это было больно, не люблю выступать в роли жертвы, хотя, на самом деле узнал о том что сломана рука только через несколько дней. ...

На самом деле причина падения понятна -- потерял страх, был уверен что могу проехать через любую щель. За это наказывают, и правильно делают. На роликах не раз падал, поэтому всегда настороже если что не так, а на велосипеде уверовал в непогрешимость. Но не тут то было...