Category: авто

Начинается цикл понижения ставок

Ну вот, как я и предполагал в предыдущих постах, вероятность снижения ставки не только появилась, но и к началу следующего года она уже равна почти 75%.

Вероятность повышения ставки -- 0,00%

Вероятность того что станется на прежнем уровне, всего 25,8%

Вероятность понижения:
на 0,25 -- 39,4%
на 0,50 -- 24,8%
и т.д. -- итого 74,2%



С одной стороны ожидание снижения ставки может поддержать ралли фондовых рынков.
С другой стороны снижение ставки вызвано опасением замедления экономического роста и перевернутой кривой доходностей, что является негативным сантиментом.
С третьей стороны ралли фондовых рынков, на ожиданиях смягчения монетарной политики, может вызвать пересмотр изменения ставок в сторону увеличения.

Светофор зеленый

По итогам завершившегося месяца для американского фондового рынка сложилась оптимистическая картина. Медвежий рынок не состоялся и индекс SP-500 готов к покорению новых вершин.




Однако, наблюдается поразительное сходство с развитием кризиса 2008 года. И тогда, и сейчас рынок падал на 20%, после чего в 2008 году состоялось коррекционное ралли в течении 44 сессий, после чего начался новый виток падения. Так вот, сегодня тоже 44 сессии от лоу, когда индекс упал на 20%. Тогда, по аналогии, со следующей недели должно начаться новое снижение уже полноценного медвежьего рынка. Разница только в том что в 2008 году индекс скорректировался вверх на 14%, а теперь рост составляет уже 18%, то есть в наличии имеется побольше оптимизма чем тогда. Да и не время еще для медвежьих рынков.

Collapse )
  • Current Mood
    lazy лениво
  • Tags

Некоторая статистика по структуре колебаний индекса SP-500

Возьмем недельный график индекса SP-500 с 1983 года и разметим на нем бычьи и медвежьи рынки за этот период. Медвежьих рынков было два. Это 2000-2002 и 2008-2009 гг. Остальное бычьи. Некоторые не согласятся со спорным моментом относительно краткосрочного падения рынка в 1987 году на 35%. Но так как медвежий рынок это нечто глобальное, которое длится годами или хотя бы несколькими месяцами снижения, то несколькодневное падение, хоть и значительное, никак не укладывается в эти рамки медвежьего тренда. Это скорее можно назвать двухдневным техническим крахом биржи, никак не связанным с кризисом экономики.

В каждом бычьем и медвежьем рынке есть свои более краткосрочные колебания -- то вверх, то вниз -- так называемые, свинги. Разметим и их. На таком глобальном графике их почти не видно, поэтому смотрим для наглядности вторую картинку.




Как видим, на медвежьем рынке 2008 года есть более мелкие колебания, хотя, колебания вниз значительно больше чем коррекционные ралли вверх.. А на бычьем рынке, который начался в 2009 году наоборот, коррекции меньше чем ралли.


Collapse )
  • Current Mood
    lazy лениво
  • Tags

Безиндикаторный технический анализ SP-500

Как показывает новейшая история индекса SP-500, обычно, после падений на 20% следует коррекционное ралли на 10-14%. Но рост без повторного тестирования дна бывал крайне редко. Поэтому, после коррекционного ралли либо затяжной флет в диапазоне, либо двойное дно. После чего возобновляется бычий рынок или начинается медвежий, но в последнее верится с трудом. И вся эта неопределенность вероятно продлится, как минимум, до апреля, а возможно, и дольше. Так что о долгосрочных покупках пока придется забыть. Торговля от случая к случаю внутри дня лонг/шорт плюс покупка трежерис в виде етээфов типа BIL, SHV -- самый опримальный вариант на данный период.

  • Current Mood
    lazy лениво
  • Tags

Cargurus Inc

Компания торгуется на бирже с конца прошлого года. Пока выросла всего на 70%, поэтому понятно что потенциал огромен. За прошлый квартал институционалы увеличили долю акций на 61% по данным IBD.

Cargurus Inc это сайт по продаже новых и подержанных автомобилей с контролем экспертов по определению цен и т.п. На данный момент выставлено более 5 миллионов автомобилей при участии более 40 тысяч дилеров. В общем, акция относится к технологическому сектору, акции которого, обычно, вырастают в десятки раз и во столько же потом падают :)

Очень удобный момент попробовать приобрести акции с малым риском после очень удачного квартального отчета, взлета цены на большом объеме и естественной фиксации прибыли краткосрочниками. А не удастся, тогда подождать момент для более глобального входа, если, конечно, акция, да и весь рынок продолжат свой рост.



По UP/DOWN VOLUME явно видно что уже больше месяца происходит аккумуляция (накопление) акций.

Collapse )
  • Current Mood
    lazy лениво
  • Tags