http://jc-trader.livejournal.com/375128.html
Результаты следующие:
WLP 2 шт. +$429 или +100%
GLW 5 шт. -$155 или -34%
NSC 1 шт. +$23 или +6%
SU 3 шт. -$156 или -22%
ACE 1 шт. -$134 или -34%
Итого +$7 или +0,3% от задействованной суммы.
Мысли:
1. может лучше покупать стредлы только насдаковских стоков -- вроде бы они более подвижные, хотя надо все-таки смотреть чтобы имплицитная волатильность не была сильно завышенной при покупке.
2. а что если покупать стредлы за какое-то количество дней до отчета, а продавать не после отчета, а перед. Такое впечатление что имплицитная волатильность начинает расти дней за 20 до отчета и пик как раз приходится на день перед отчетами. Или же половину позиции закрывать перед отчетом, а половину после.
На следующие два дня еще остался такой портфельчик стредлов, который на данный момент в плюсе +9%.
Наверно если принять что между отчетностью акция как-то ходит, и перед отчетностью ее выводят на какие-то равновесные уровни и там она застывает к примеру тот-же AAPL завис где-то посередине, то позицию по опционам формировать во время этих движений.
Я так понимаю если идет сильный тренд вниз, то Call очень сильно дешевеют, по сравнению просто с временным распадом, как и наоборот для Put, вот их там и ловить где вы бы ловили акцию в шорт или лонг. А дальше начинается предотчетный запил, где стоимость Колов и Путов начинает расти, и свой пик получается перед отчетным днем.
Но так как я Ламер, это мои догадки :)
*к слову таже BHI тоже самое, перед отчетностью вывели на какие-то уровни, и дальше запил перед отчетами.
Edited at 2012-07-25 18:37 (UTC)
а так да там может рости или падать хоть до самого дня отчетности.
вобще чего-то мне кажется опционы, лохозаманушка для мелких спекулянтов
Наверно никто не хочет брать на себя обязательства к 15 сентября например взять и слить все акции, а почиму на 15 сентября а не дальше а еще когда растет ? :) Тоже самое и с опционами хеджер или арбитражер продает незадачливому опционщику контракты и имеет на нем деньги, да и вы пишите у вас по Бидам только 3 контракта с 20 залилось, к чему бы это :)
Ну а с опционами другой разговор -- здесь другие конструкции, нелинейные. Самый простейший вариант -- использовать вместо спотовой позиции со стопом -- там стоп снимет и останется без позиции, а на опционе хоть сто раз стоп пересечет, в результате может принести прибыль. Что я как раз и проделываю с мини-нейтральными портфелями :)
Ну а то что спреды широкие, это конечно большой недостаток и купить по нормальной цене не совсем просто.
смысл например крупному игроку терять свою позицию в августе и залазить в опционы, если он думает что его к примеру к октябрю додавят.
да и вобще смысл крупняку залазить в опционы и раздавать деньги кому-то, если они знают до куда ведут, а потом может и на опционах еще под конец натянут покупателей вдобавок :)
поэтому там и будут такие спреды, потому что это никому не нужно, короче такого мнения на сегодня :)
Edited at 2012-07-25 19:59 (UTC)
А про маркетмейкеров я читал что они при продаже кому-нибудь опционов создают себе хеджирующие позиции чтобы их общая позиция изначально была безубыточной + годовая ставка. И из этого рассчитывают цену опциона по которой они могут позволить себе продать или купить.
а так вы пишите, если цена выше SMA то это больше повышательное чем понижательное, с другой разницей что ОНИ знают на сколько :))
Edited at 2012-07-25 20:30 (UTC)
2010 1257.64
2011 1257.60
Это 0.003% разницы. Интересно какова вероятность такого совпадения, если предполагать, что изменения цен - это случайные блуждания.
Да кукл не просто есть, он еще и издевается над нами. :)