?

Log in

No account? Create an account

jc_trader


JC-TRADER. Биржевые игры. Системные Спекуляции.


Previous Entry Поделиться Пожаловаться Next Entry
Системы, напоминающие системы Ларри Коннорса для ETF-ов.
jc_trader
В последние годы системы Ларри Коннорса для ETF-ов из его древней книжки, да и с его сайта
http://www.tradingmarkets.com/
довольно уверенно сливают либо просто не зарабатывают. Наверное, много желающих было подзаработать по этой методике. Я тоже несколько месяцев назад прекратил торговлю по одной из систем построенной по принципу систем Ларри Коннорса в связи с довольно длинным периодом неудачных сделок.
Некоторое время назад удалось придумать интересный фильтр, который значительно улучшил систему, поэтому думаю возобновить торговлю на портфеле из десяти ETF-ов. Можно, конечно, играть и на одной SPY либо на фьючерсе SP500, так как результаты на них получаются самые лучшие. Но, с другой стороны, иногда приходится довольно долго дожидаться сигнала. А вот если придет одновременно сигнал на несколько инструментов, то можно отдать предпочтение SP500.
График доходности для фьючерса на индекс SP500 выглядит так:

1

График доходности для портфеля из 10 ETF-ов выглядит так:

2

Видно что резкий скачок пришелся на 2008-2009 гг, а потом угол подъема примерно восстановился.

Главный недостаток этих систем -- отсутствие жестких стопов. Поэтому изредка можно получать, мягко говоря, слишком большие убытки. Хотя, играются, все же, не акции, а индексы, поэтому таких падений и взлетов как у отдельно взятых акций, не бывает. Но все же, неприятно. А постановка жестких стопов напрочь убивает эти системы или делает их совершенно непривлекательными в перспективе. Поэтому, есть мысль вместо базового актива открывать позиции по голым опционам Пут и Кол. В этом случае больше заплаченной премии не потеряем -- это и будет стопом. Но, с другой стороны -- большие спреды и таяние опционов, хотя позиции и держатся порядка нескольких дней, но все же на большом количестве сделок эти издержки будут накапливаться. Но, все-таки, можно попробовать.

Сегодня есть два сигнала на покупку:

XLV -- это сектор здравоохранения. Акции этого сектора в последнее время были безусловными лидерами роста, но позавчера и вчера настала общая коррекция рынка и сектор просел вместе с рынком.

XLP -- потребительский сектор. Все вышеизложенное относится и к нему.
Метки: ,


  • 1
Бывают застойные годы, а там в целом очень неплохо трогуют...стоп всеж нужен. Какие величины стопа тестировались ?

Тестировались все возможные величины стопов путем оптимизации. Лучший результат без стопов. Следом идут варианты с очень большими стопами.

ну вот самые большие стопы и нужны :)) а вдруг переход на Амеро внезапно случиЦа?

А есть сами стратегии, по указанной ссылке не нашел.

Это в книжках есть. В яндексе по ключевым словам поищите "Ларри Коннорс, ETF, книга..." и т.п -- по моему 2 или 3 книжки на эту тему.

Не поверишь (можно на ты?) первая ссылка по этому запросу твой ЖЖ :)

Точно. И самое главное, сегодняшний пост :)

На графике доходности для портфеля из 10 ETF есть несколько длительных периодов без сделок. И это на портфеле из 10 инструментов? Т.е. кривая распределения сделок имеет не монотонный характер. Что-то явно упускается или режется фильтрами. Или ETF-ки все одного сектора?
По величине стопов - считаю, от 10 и выше % от введенной позиции - большие.
Какая величина считается у Вас большой?
Т.к. не мало гипотетических систем, кот. играют с хорошими результатами, но оторваны от реалий жизни, как-то время в позиции, просто банкротство компании и т.д.

"На графике доходности для портфеля из 10 ETF есть несколько длительных периодов без сделок. И это на портфеле из 10 инструментов? Т.е. кривая распределения сделок имеет не монотонный характер. Что-то явно упускается или режется фильтрами. Или ETF-ки все одного сектора?"

Естественно, все они скоррелированы. Весь рынок падает и они все падают, рынок растет и они все растут. Различие только в разном угле наклона графиков. Поэтому и периоды без сделок бывают. С этой системе вообще сделок мало, поэтому ее можно играть только как добавку к другим системам, а то деньги будут простаивать.

"По величине стопов - считаю, от 10 и выше % от введенной позиции - большие.
Какая величина считается у Вас большой?"

У меня тоже примерно так именно для этих инструментов. Для акций это было бы средней величиной.

Спасибо.
Так то я очень давно уже разновидности систем Коннорса пробую играть с переменным успехом :)

Пробовал тоже, но без доп. фильтров, кот начинают составлять 70-90 % от систем(и соотв. снижают кол-во сделок, хоть и поднимают прибыльность), они толком на современных рынках не работают. Поэтому отказался от этого пути.

  • 1