По мотивам сайта http://www.iasg.com/cta-indexes/index/iasg-cta-index Там ведется статистика по профессиональным управляющим (CTA) c 1985 года. Естественно, статистика не учитывает тех, кого уже нет по разным причинам, например, кто потерял счет и т.п. Поэтому надо делать поправку на этот факт и не удивляться высоким средним доходностям. Итак, рассмотрим общий индекс управляющих. CAROR это, как я понимаю средняя годовая доходность -- +24.29%. Шарп, как и положено, выше единицы. Ну а остальное понятно. ------------------------ IASG CTA Index CAROR: 24.29% Max Drawdown 21.39 S&P Correlation 0.02 Annualized Sharpe 1.16 Annualized Std Dev 19.72 ------------------------------- Также, есть разбивка по стилям управления. Например, трендфолловеры, интуитивы, опционщики и т.д. Лучшую годовую доходность показали "диверсифицированные трейдеры", а худшую -- "торговцы фондовыми индексами". Что интересно, у трендфолловеров самая большая просадка -- аж -49%. В порядке убывания годовой доходности: ---------------------------------- Diversified Trader Index CAROR: 23.95% Max Drawdown 27.18 S&P Correlation 0.00 Annualized Sharpe 0.99 Annualized Std Dev 23.39 Systematic Trader Index CAROR: 23.71% Max Drawdown 25.95 S&P Correlation 0.01 Annualized Sharpe 1.04 Annualized Std Dev 21.74 Agricultural Trader Index CAROR: 23.69% Max Drawdown 23.68 S&P Correlation 0.04 Annualized Sharpe 1.07 Annualized Std Dev 21.00 Discretionary Trader Index CAROR: 22.65% Max Drawdown 23.68 S&P Correlation 0.10 Annualized Sharpe 1.16 Annualized Std Dev 18.13 Trend Following Strategy Index CAROR: 17.80% Max Drawdown 49.83 S&P Correlation 0.02 Annualized Sharpe 0.78 Annualized Std Dev 23.11 Option Strategy Index CAROR: 16.16% Max Drawdown 40.84 S&P Correlation 0.31 Annualized Sharpe 0.69 Annualized Std Dev 25.27 Stock Index Trader Index CAROR: 15.39% Max Drawdown 33.04 S&P Correlation 0.18 Annualized Sharpe 0.85 Annualized Std Dev 17.60 ---------------------------------------- -- Кстати, если взять общий индекс управляющих за три последних года, то средняя годовая доходность получается чуть более +4%. Это самый худший период за все время ведения статистики.