Юрий Иванович (jc_trader) wrote,
Юрий Иванович
jc_trader

Category:
  • Mood:

Фьючерс на Нефть (ЛайтСвит)

Недельный график фьючерса на нефть. С самой нижней точки от января 2009 года до сегодняшнего дня нефть выросла в цене примерно на 200%.



Но спекулянт, допустим, купивший фьючерс на самой нижней точке и продержавший его до сегодняшнего дня, роллируясь каждый месяц, заработал бы всего 50% из-за контанго (разница между ценой истекшего контракта и ценой нового). Вот и не дают заработать долгосрочным трендфолловерам по этой причине.
Это, так называемая склейка backadjusted (без контанго и беквардаций, то есть по русски говоря, без зазоров):



Если кто не знает, объясняю что графики backadjusted делаются следующим образом: сегодня торгующийся контракт остается на месте, а предыдущий контракт и все остальные смещаются на графике вверх или вниз чтобы не было зазора на переходе между контрактами. И такая процедура производится при каждом переходе на новый контракт. Этим имитируется реальная непрерывная торговля в целях тестирования системы, так как долларовая величина тика при перемещении контрактов не меняется. Изменяются только бывшие цены и появляется ограничение -- нельзя на этом графике считать в процентах, можно только в долларах, тиках, пунктах.
Tags: нефть
Subscribe

  • Post a new comment

    Error

    Anonymous comments are disabled in this journal

    default userpic

    Your IP address will be recorded 

  • 6 comments