Юрий Иванович (jc_trader) wrote,
Юрий Иванович
jc_trader

Category:
  • Mood:

Нормирование фьючерсов

Странное дело, пытаюсь применить грамотный манименеджмент для торговли трендследящих систем на американских фьючерсах в плане нормирования количества контрактов. Например, фьючерс на лайт-нефть совсем не равен фьючерсу на природный газ или фьючерсу на кукурузу. Если их уравновесить по долларовой волатильности, то один контракт фьючерса на нефть будет равен 3-5 контрактов на газ. То есть, если в системе покупаем 1 контракт нефти, то чтобы диверсифицироваться, покупаем 4 контракта газа, 2 контракта Палладия, 5 контрактов Британского Фунта и т.д.-- это для примера. Так вот, пробовал я тестировать портфель из 29 фьючерсов по разным способам манименджмента -- нормирование по долларовой волатильности, по риску в зависимости от величины стопа и др., но никакой способ не оказался лучше чем просто покупать/продавать равное количество контрактов для каждого фьючерса, несмотря на то что они неравны. Это очень странно и не могу понять логику почему это так получается.
Понятно, что если торговать по-крупному, например если счет позволяет покупать 100 контрактов нефти, то по сравнению со 100 контрактами кукурузы это будет ОЧЕНЬ большая разница в долларах -- такая что кукурузой можно будет просто принебречь. А вот 1 контракт нефти по сравнению с 1 контрактом кукурузы не такая большая разница в долларах как при 100 контрактах. Наверное, поэтому при больших суммах без нормирования количества контрактов не обойтись. А на небольших суммах это хотя и ощущается, но не так.
Ну и еще одно наблюдение -- так как системы трендследящие, то если фьючерс находится в начале длительного роста и купили один контракт, то когда он вырос в два раза, это равнозначно тому что мы уже имеем не один контракт, а два.... то есть как бы нормирование происходит само собой. А когда он не рос, то получили стоп (убыток) только от одного контракта, вместо потенциальных двух. Как то так....
Ну в общем, догадки догадками, а тесты, несмотря на разные ухищрения, показывают лучший результат при торговле равными количествами контрактов разных фьючерсов -- например, по одному контракту каждого фьючерса.... что очень странно.
То есть возникла дилемма -- умом понимаю, что надо играть грамотно, по правилам и логике, но глядя на результаты тестов, играть грамотно совсем что-то не хочется.....
Tags: фьючерсы
Subscribe

  • Слухи

    Как известно, всех сознательных трейдеров давно волнует один вопрос -- кому же доверят управлять частью портфеля популярного инвестора Нади Грошевой.…

  • UnitedTraders vs Надя Грошева!

    Тут вроде бы какой-то новый турнир по инвестированию происходит, как я понимаю UnitedTraders против Нади Грошевой, а мы и не в курсе -- только что…

  • Две Звезды.

    Пока ехал на озеро, слушал передачу с Герчиком на финам.фм, предварительно скачав запись на андроид. http://finam.fm/archive-view/4340/ Очень…

  • Post a new comment

    Error

    Anonymous comments are disabled in this journal

    default userpic

    Your IP address will be recorded 

  • 70 comments

  • Слухи

    Как известно, всех сознательных трейдеров давно волнует один вопрос -- кому же доверят управлять частью портфеля популярного инвестора Нади Грошевой.…

  • UnitedTraders vs Надя Грошева!

    Тут вроде бы какой-то новый турнир по инвестированию происходит, как я понимаю UnitedTraders против Нади Грошевой, а мы и не в курсе -- только что…

  • Две Звезды.

    Пока ехал на озеро, слушал передачу с Герчиком на финам.фм, предварительно скачав запись на андроид. http://finam.fm/archive-view/4340/ Очень…