Интересно, сколько целесообразно при тестировании американских фьючерсов закладывать на комиссионные и, так называемое, проскальзывание. Иногда встречаю мнение, что если торгуется ликвидный фьючерс типа ES, то достаточно только заложить комиссионные 2 доллара на контракт. Наверное, имеют в виду что проскальзывание на таком ликвидном фьючерсе лишено смысла.
Хм-м-м ....Но дело в том, что при тестировании, обычно, отсутствует бид и аск, которые есть в реальной торговле, на тесте есть только цены, по которым происходили сделки. И разница между бидом и аском всегда, как минимум, хотя бы один тик -- для ES это 12,5 долларов, вообще-то. Сомневаюсь, что трейдеру всегда будет удаваться покупать по биду и продавать по аску -- скорее наоборот.
Если же контраргументы трейдера будут что он торгует только лимитными ордерами, то в этом случае те, самые "жирные" сделки на тестах, которые открылись только касанием лимитного ордера и сразу же развернулись, пошли в нужном направлении, на реале часто не будут исполняться, а вот те, которые прошли насквозь и получили стоп-лосс, на реале будут исполняться всегда. Поэтому использование лимитных ордеров на тестах иногда, вернее даже всегда, приводят к слишком оптимистичным результатам.
Но ладно, отвлеклись -- дело не в лимитных ордерах. Так сколько же закладывать издержки в тестах на американских фьючерсах? В частности, для ES, я бы, не задумываясь заложил бы 12,5 на вход, 12,5 на выход, ну и плюс комиссия брокера, например 5 долларов на круг на один контракт. Итого 30 долларов на сделку. И это, как минимум.
Вообще , я много просмотрел разных коммерческих систем, вернее их тесты. И как-то авторы и независимые эксперты, практически, единодушны в своем мнении и закладывают издержки примерно в пределах от 25 до 75 долларов на круг. Но это современные, относительно новые системостроители. А если копнуть поглубже -- 90-е года и начало нашего столетия, то стандарт был примерно от 75 до 150 долларов на круг.
В частности, независимая фирма, тестирующая и сравнивающая всевозможные системы для фьючерсного рынка, FuturesTruthMagazine применяет следующие стандарты определяющие величину проскальзывания:
Commission/slippage used: $200/rt for ND, $100/rt for SP, $25/rt for e-minis, $75 for all other markets.
Кто не согласен? В частности хотелось бы услышать мнение уважаемого osmar92, так как он торгует довольно краткосрочные сделки именно по этим фьючерсам -- не слишком ли критичны такие издержки для частых внутридневных сделок?
Я почему спрашиваю -- просто придумал вчера краткосрочную систему на портфеле фьючерсов -- линия прибыли идет вверх ровно, как по линейке, но прибыль на сделку маловата -- всего 98 долларов на контракт.... А тест был без учета комиссионых и проскальзывания :)
