August 7th, 2019

Трендследящий хедж для портфеля JC-100

Как известно, трендследящие системы для фьючерсов уже долгое время приносили убытки. Я примерно с 205-2016 года последовательно уменьшал риски на сделку с 2% до 0,75%. Но смысл их применения даже не в том чтобы приумножать капитал, а в том что это служит хорошим хеджем при падениях фондовых рынков. Когда падают рынки и повышается волатильность, приводится в движение и много что еще, в том числе товарные и финансовые фьючерсы. И даже в этом случае не имеет значения направление их движения -- важно чтобы это движение было, так как трендследящие системы захватывают любые движения в любую сторону, и в то время пока долгосрочные фондовые портфели терпят временнные убытки, трендслежение хорошо зарабатывает. Вот и сейчас, в очередной раз убеждаюсь в правильности такого подхода.

Для примера, мои позиции по фьючерсу на Золото -- долгосрочная и краткосрочная:



Позиции по фьючерсу на 30-летние бонды:

Collapse )

Weibo Corp

Помню, год-два назад WB была чрезвычайно популярной компанией для инвесторов и спекулянтов, входила в список IBD50 так как фундаментально росла бешеными темпами. Я тоже рекомендовал ее в ЖЖ. Но в 2018 году, как говорится, что-то пошло не так и с тех пор акции потеряли 75% своей стоимости. Это подтверждает тезис что в любом случае нужно планировать точку выхода, а не оставаться с акцией навсегда. Но не в этом суть поста, а в том что фундаментал этой компании и на сей день выглядит чрезвычайно привлекательно, выручка и прибыль на акцию растут, эффективность бизнеса высокая, судя по P/E далеко не переоценена и т.д. Почему же оно так обесценилось?




Если фундаментал не дает ответ на вопрос, то надо переходить к обзорам и новостям компании. И сразу находим объяснение:

Collapse )
  • Current Mood
    lazy лениво
  • Tags

Технический анализ Рубля по отношению к доллару.

Паттерн W с заниженной серединой -- в последней своей фазе дающий надежду на рост, впоследствии разочаровывает и падает от безнадежности на девять фигур вниз. Вероятно, неплохой момент для шорта. Жаль, я в системном лонге и не полагаюсь на собственные прогнозы. Но подсознание говорит что цена пойдет обратно на 56 рублей за доллар.