July 31st, 2017

Я понял логику, наверное...

Мне кажется я понял логику любителей "дивидендного потока" со смартлаба во главе с Ларисой Морозовой. Они, видимо, считают что будущие дивиденды манят инвесторов и они создают ажиотаж в акции, покупая ее чтобы заполучить дивиденды, и от этого дивидендные акции растут как на дрожжах. А недивидендные акции не имеют такого двигателя и поэтому не растут.

В америке все наоборот. Дивидендные акции, в основном, стоят на месте, либо слегка растут. А недивидендные акции растут сильно. Видимо американцы чего то недопонимают из того что знаем мы.... что с них возьмешь.

Замена дивидендам.

Кстати, для любителей получать дивиденды и верящих что цена акции не имеет значения, так как пока акции не проданы, убытка нет, правда не учитывают что компания может в любой момент уменьшить дивиденды или вообще перестать платить -- так вот для них есть очень хорошая замена дивидендам, не имеющая таких недостатков. Рецепт:

Покупаете любую отстойную компанию у которой нет риска обанкротиться, типа нашего Газпрома или Ростелекома, но для примера возьмем американскую компанию AT&T (тикер T). После покупки акций по 39 долларов за акцию сразу же продаете дальний колл с расчетом чтобы цена с большой вероятностью не дошла до страйка этого опциона. Например, вероятность 94% остаться вне денег у опциона со страйком 42 и истечением опциона 15 сентября. Сразу же получаете на счет свои 0,06 доллара на одну акцию в виде премии. Это и есть ваши дивиденды. Получается 12,2% годовых -- значительно больше чем дивидендный процент. Причем этот процент легко регулируется выбором более ближнего опциона. например со страйком 41 стоимостью 0,15 и вероятностью остаться вне денег 86% -- уже получится 30.5% годовых. То есть, сами себе выбираете размер дивидендов -- где еще такое бывает? После 15 сентября, когда прежний опцион истечет, опять продаете следующий опцион кол, снова получив свои "дивиденды". И каждый раз после истечения опциона повторяете заново эту операцию. Получается значительно больше и надежнее чем дивиденды.

В америке это называется покрытый колл и является наиболее популярным способом зарабатывания денег у инвесторов. Правда, в России это дело осложняется очень неприятным фактом -- у нас опционов на акции просто не существует (все для инвесторов). Почему то опционы только на фьючерсы. :)

-----------------------------------------------
Update 20:33
Что-то никто не сделал замечание что я ошибся в расчетах в 10 раз :)
Поэтому, надо, конечно, не такие дальние продавать, а поближе, но принцип от этого не меняется.

Фьючерс на бензин

Еще одна сделка по сверхкраткосрочной системе из серии "тут было уже поздно покупать". До тейк-профита правда не дошло, закрыл по сетлементу.