January 11th, 2017

На смартлабе изобрели индикатор моментум.

На смартлабе изобрели индикатор моментум. Процентный. Думаю, не за горами время когда усреднят несколько цен закрытий на графике и получат простую скользящую среднюю. И теханализ, наконец, заработает. :)
  • Current Mood
    lazy лениво
  • Tags

Поправка на дивиденды

В шоке как визуально отличаются графики с поправкой и без поправок на дивиденды. Всегда для тестов использовал данные без поправок на дивиденды и дистрибьюцию. Правда, все системы были краткосрочные, поэтому, дивиденды почти не влияли. Но в последнее время все больше перехожу на более длительное удержание позиций, поэтому желательно были бы данные с поправкой на дивиденды, но ПремиумДата, которой пользуюсь, предоставляет данные без поправки на дивиденды, а жаль.

Это SPY с 2000 года. Красная без дивидендов, синяя с дивидендами:




А это TLT. За 14 лет накопилась разница более чем в три раза. Всегда когда читал о системах портфельного инвестирования с применением TLT не мог умом воспринять пользу от этого етээфа. А вот визуально очень даже теперь стало понятно :)

TLT.

Думал, думал и придумал какую-то фигню. Глядя на график TLT, а кто не знает, это етээф на американские облигации 20+лет, сомневался, стоит его покупать или нет. Имел в виду долгосрочное владение акциями, на несколько лет. Из сомнений реализовался такой план -- решил продать пут глубоко в деньгах на TLT, с истечением 16 июня 2017 года по $10,15 (страйк 130).

Возможные варианты развития событий:

1)Если цена пойдет вниз, то в конце-концов будет приобретены акции TLT по цене $130, но так как получена премия $1015, то истинная стоимость акций будет $119,85. И это вполне неплохо, по крайней мере на сегодняшний взгляд, так как если бы приобретал акции сегодня, а я хотел это сделать, то заплатил бы за них $122,37.  Далее продавать колы на них и получать за акции каждый месяц дивиденды.

2) Если цена останется на месте или немного повысится (до $130), то будет какая-то прибыль. Далее, опять продать путы.

3) Если цена превысит $130, то будет получена максимально возможная прибыль $1015.

4) Если опцион вдруг исполнится до июня (чем раньше, тем лучше), то сразу же получаю акции по 119,85 и продаю по текущей цене, заработав прибыль, и сразу же опять продаю опцион глубоко в деньгах в надежде что его еще раз исполнят досрочно. Это был бы самый лучший вариант, поэтому и продаю опцион в деньгах. :)

То есть, логика такая -- так как сомневаюсь, приобретать ли TLT или нет, то пуcть будет как получится -- приобретутся акции с дисконтом из опциона, так пусть и будут тогда, а не приобретутся, так еще лучше -- заработаю какую-то премию без приобретения акций. Как получится, в общем :)

  • Current Mood
    lazy лениво
  • Tags