January 29th, 2014

Тесты на истории коинтегрированных пар.

Думаю что тестирование на истории предварительно отобранных пар для стратегии парного трейдинга является самым неприкрытым курвфиттингом. Как обычно, отбирают пары? Проверяют коинтеграцию двух акций и если она есть, создают их них новый синтетический инструмент -- пару. И потом тестируют эту пару на истории. Но это же самообман. Это то же самое что если бы вычислили десять самых выросших акций за какой-то период и стали тестировать на них систему бай-энд-холд за тот же период. Результат, наверняка, для всех очевиден без всяких тестов.....
  • Current Mood
    работаю

Фонд, покажи стейтмент!

Кстати, очень любопытно было бы посмотреть текущие результаты торговли хедж-фондов под управлением гениев отечественного трейдинга, наобещавших от гарантированных 30% годовых и более.

В частности,

Фонд под управлением А.Герчика под крышей Финама.
http://www.finam.ru/services/trustmanaging00004/

Фонд под управлением вундеркинда биологических торговых систем Г.Фишмана
http://quantumbrainscapital.com/

Фонд беспроигрышного арбитража с уверенным наращиванием капитала Rossmix Market Neutral Protected Fund с участием уважаемого Давида Серебрянникова
http://www.rossmix.ru/funds.html

Фонд лучших трейдеров мира Радченко-Вишневского-Белоусова
http://kvadratfund.com/we

Некоторые другие фонды, сейчас просто не вспомнить.

Но, к сожалению, результатов ни одного фонда я не вижу уже в течении многих месяцев, хотя, по идее, они должны быть. Или это такая фишка для привлечения инвесторов, типа, если результаты не публикуются, то инвесторы охотнее туда инвестируют деньги? Сомнительно. Обычно, когда результаты положительные, о них трубят на каждом углу. Да и инвесторы, думаю, ищут пристанище для своих денег в фондах, которые открыты и прозрачны и таких фондов в мире легион. Так что, скорее всего, скрывается, когда есть что скрывать.

В этом отношении достойный пример для уважения проявил фонд некоего Дмитрия Солодина со Смартлаба -- он был полностью прозрачен со дня основания. И не важно что результат был не совсем удачен. Я бы, например, больше доверился открытости чем обещанию мешков денег в темной комнате. Тем более что средний результат мировых фондов за последние три года подряд является отрицательным, так что ничего страшного. :)
  • Current Mood
    bitchy стервозный(ая)
  • Tags

Апогей кризиса трендследящих систем.

Ну вот уже три года прошло. А трендов на товарных рынках все нет и нет. Думаю, это связано с нулевой процентной ставкой -- то есть нет инфляции и поэтому товары не дорожают, но и не дешевеют, так как дешеветь уже некуда. Вот типичный пример -- фьючерс на Палладий -- колеблется на одном месте несколько последних лет:

4

В связи с этим, фьючерсные трендследящие системы для портфелей товарных рынков с мая 2011 года стагнируют и теряют деньги. Все кажется что вот-вот тренды начнутся, но с каждым годом потери трендследящих систем становятся все больше. И сколько еще это продлится, непонятно. Наверное, до тех пор пока не начнут повышать ставки.

Вот и мои системы для фьючерсов №1 и 2 выглядят примерно так. В этом месяце на этой неделе самая большая просадка на тестах систем за всю историю:


Система №1
1
1A

Система №2
2
3

--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Это общая тенденция. У трендследящих фондов дела еще хуже -- уже три года подряд в минусе:

5
http://www.iasg.com/cta-indexes/index/trend-following-index