По мотивам сайтаhttp://www.iasg.com/cta-indexes/index/iasg-cta-indexТам ведется статистика по профессиональным управляющим (CTA) c 1985 года. Естественно, статистика не учитывает тех, кого уже нет по разным причинам, например, кто потерял счет и т.п. Поэтому надо делать поправку на этот факт и не удивляться высоким средним доходностям.
Итак, рассмотрим общий индекс управляющих. CAROR это, как я понимаю средняя годовая доходность -- +24.29%. Шарп, как и положено, выше единицы. Ну а остальное понятно.
------------------------
IASG CTA IndexCAROR:
24.29%Max Drawdown
21.39S&P Correlation 0.02
Annualized Sharpe 1.16
Annualized Std Dev 19.72
-------------------------------
Также, есть разбивка по стилям управления. Например, трендфолловеры, интуитивы, опционщики и т.д. Лучшую годовую доходность показали "диверсифицированные трейдеры", а худшую -- "торговцы фондовыми индексами". Что интересно, у трендфолловеров самая большая просадка -- аж -49%.
В порядке убывания годовой доходности:
----------------------------------
Diversified Trader IndexCAROR:
23.95%Max Drawdown
27.18S&P Correlation 0.00
Annualized Sharpe 0.99
Annualized Std Dev 23.39
Systematic Trader IndexCAROR:
23.71%Max Drawdown
25.95S&P Correlation 0.01
Annualized Sharpe 1.04
Annualized Std Dev 21.74
Agricultural Trader IndexCAROR:
23.69%Max Drawdown
23.68S&P Correlation 0.04
Annualized Sharpe 1.07
Annualized Std Dev 21.00
Discretionary Trader IndexCAROR:
22.65%Max Drawdown
23.68S&P Correlation 0.10
Annualized Sharpe 1.16
Annualized Std Dev 18.13
Trend Following Strategy IndexCAROR:
17.80%Max Drawdown
49.83S&P Correlation 0.02
Annualized Sharpe 0.78
Annualized Std Dev 23.11
Option Strategy IndexCAROR:
16.16%Max Drawdown
40.84S&P Correlation 0.31
Annualized Sharpe 0.69
Annualized Std Dev 25.27
Stock Index Trader IndexCAROR:
15.39%Max Drawdown
33.04S&P Correlation 0.18
Annualized Sharpe 0.85
Annualized Std Dev 17.60
----------------------------------------
--
Кстати, если взять общий индекс управляющих за три последних года, то средняя годовая доходность получается чуть более +4%. Это самый худший период за все время ведения статистики.
