• Mood: лениво

По мотивам системы инвестирования Василия Олейника из шоу "Деньги не спят"

Прослушал несколько передач "Деньги не спят", из которых создалось представление о Васиной стратегии инвестирования в американские акции. (не стратегия шорт-энд-холд SP-500, а именно та, по которой он покупает акции для шоу "Деньги не спят") :)

1. Покупаю только когда акции компании упадут на 50%
2. Фиксирую прибыль когда позиции от точки входа отрастают на 20%
3. Покупаю небольшими порциями, в портфеле будет 100 компаний.

Ну такое даже программировать не надо -- собирается за полминуты в мастере стратегий Wealth-Lab 7. Задаем начальную сумму 100 000 долларов. Комиссия как в ВТБ 0,06% от объема позиции. Тестируем за последние 15 лет на полной базе акций индекса SP-500 (без ошибки выжившего).



Единственное что 1% на позицию (чтобы был потенциал на покупку 100 компаний в портфель)  в такой стратегии не имеет смысла -- результат будет стремиться к нулю, так как нет столько компаний в любой момент времени, которые бы упали на 50%. Поэтому сделаем, хотя бы 2% на позицию. Сразу замечу что протестировал и 5% и 10% на позицию -- результат получается похуже. Поэтому, пусть будет 2%.

И вот что получаем:



Видим что полная загрузка портфеля возможна только в периоды кризисов, как это было в 2008, 2015 и 2020 гг.

Доходность значительно хуже индекса  -- 3,96% годовых против 10,48% у индекса
Просадка занчительно хуже индекса -- 71% против 55%




Самая длинная просадка длится 2200 торговых сессий. Это почти 9 лет (!)



Некоторые позиции открыты еще с 2008 года и никогда не достигали двадцатипроцентного тейк-профита.



В общем, вывод -- лучше просто купить SPY и не дергаться :)