• Mood: лениво

Тестируем дивидендные акции

Что будет если ребалансировать акции из списка SP-500, выбирая каждый квартал десять акций с самыми высокими дивидендами в процентном выражении. Не думаю что получится что-то стоящее, но почему бы не проверить на данных без survivorship bias (ошибка выжившего), то есть с реальным составом индекса на каждый момент, включающим и delisted (выбывшие) акции.

Тестируем с 2010 года, ребалансируя каждый квартал. Зеленый цвет -- портфель, синий - индекс SP-500 полной доходности. В общем, никуда не годится идея. Мало того что хуже индекса, так еще и просадка более 50% на пустом месте.




8,23% годовых против 12,95% у индекса. Просадка 52,76% против 19,26% индекса. Дивиденды включены в график (графики с поправкой на дивиденды, то есть с реинвестированием дивидендов), поэтому в репорте "полученные дивиденды" ноль:




Распределение доходности по годам:




Состав портфеля на сегодняшний день:




Самая убыточная сделка: