?

Log in

No account? Create an account

jc_trader


JC-TRADER. Биржевые игры. Системные Спекуляции.


Previous Entry Поделиться Пожаловаться Next Entry
Индекс дивидендных аристократов
jc_trader
Сравним некоторые индексы полной доходности, то есть с учтенными дивидендами, для того чтобы наглядно развенчать мифы о чрезвычайной выгодности акций со стабильными дивидендами. Есть такой индекс, который называется "индекс дивидендных аристократов", который включает в себя самые респектабельные компании из SP-500, стабильно выплачивающие дивиденды.

За семь последних лет индекс дивиденднных аристократов (справа) уступает по доходности индексу SP-500 (слева). 110% (или 11,3% годовых) против 144,2% (или 13,7% годовых)




Также есть индекс акций роста, то есть тех кто дивидендов, практически, не платит, а прибыль пускает на развитие. Этот индекс (слева) тоже почти в полтора раза бьет за последние семь лет дивидендных аристократов (справа) со счетом 167,8%(или 15,3% годовых) против 110% (или 11,3% годовых).



Ничего личного, просто факты.
Метки:


  • 1
Дык это из-за беты. На падающем рынке тоже самое будет но наоборот

2018 год был минусовой:

аристократы -5,10%
sp-500 -4.38%
акции роста да, значительно хуже.

Или если взять с 2006 года чтобы захватить и период падения и роста:

аристократы 180%
sp-500 199%
акции роста 261%

Сколько разорилось из аристократов и сколько из sp500?

Аристократы надежнее, хоть и не настолько как облигации, дают больше доход, чем облигации, и еще дают денежный поток. Из SP500 можно выбрать таких акций, что потом сильно пожалеть. Тогда уже просто в фонд нужно, но там тоже есть регулярные комисионные, которые платить надо каждый год.

"Сколько разорилось из аристократов и сколько из sp500? "

Надо считать. Только надо еще учесть то что большинство развивающихся компаний пропало не из-за банкротства, а из-за слияния/поглощения. То есть, были куплены за цену в полтора-два раза превышающую текущую цену. На графике это отражается гепом вверх на 20-100%. Не раз за 14 лет попадал на такие подарки. А с аристократами один путь -- вниз.

А в основном, мысль правильная -- зачем покупать аристократов если они проигрывают индексу. Тогда просто купить SPY и держать, нивелируя тем самым риски отдельных компаний.

Правильно, аристократы воевали, чтобы было что тратить, а капиталисты — чтобы было на чём зарабатывать. Но что если в мире закончатся хорошие активы?

Что если единственным способом «заработать» вскоре останется участие в дележе избыточной денежной массы, которая служит для поддержания «роста ВВП»?

Edited at 2019-05-11 08:18 (UTC)

А смысл выбирать фонд SP500 вместо акций дивидендных аристократов?
Разница-то всего в 2% годовых, как раз будет фонд брать себе за управление.

Забыла дополнительный плюс от дивидендов - за их получение не берут комиссию (по крайней мере у меня), а если надо организовать денежный поток из бездивидендных акций, то нужно регулярно платить комиссию за продажу части акций

Edited at 2019-05-11 15:44 (UTC)

Расставим по полочкам:

1. Брокер берет плату за сделку (комиссионные)
2. Фонд берет плату за управление.

Как это не называй это регулярный -%
Фондов, следующих за сп500 больше одного, у мего пенсионного фонда примерно 2

Действительно, веские аргументы за то чтобы купить T вместо SPY :)

Я на всякий еще раз спросить хотел.
Аристоркраты выдают дивденды, при этом растут (даже не смотря на падения в момент выдачи дивидендов)??
Если так, то все равно это лучше SPY, так как там надо перекладываться на экспирации в новый контракт.

Очень правильно что спросили.

1. Не всегда растут. Очень часто падают или колеблются на месте. Но бывает и растут.
2. У SPY экспирации нет, потому что это не фьючерс и не опцион. Это акции фонда, повторяющего индекс SP-500. Поэтому перекладываться никуда не надо.

  • 1