?

Log in

No account? Create an account

jc_trader


JC-TRADER. Биржевые игры. Системные Спекуляции.


Previous Entry Поделиться Next Entry
Доходности
jc_trader
Для наглядности решил еще и графики американских доходностей сравнить. Ранее уже был пост на эту тему. Но на реальных графиках смотрится нагляднее.
В нормальном состоянии доходности должны располагаться в следующем порядке.

1. 30-летки -- самый доходный
2. 10-летки
3. 5-летки
4. 13-недельки -- самая маленькая доходность

На текущем графике именно так они и расположены.




Что случилось перед медвежьим рынком 2000 --2002 гг.
1. В начале 2000 года 5-летки, 10-летки и 30-летки поменялись местами, это было первое предупреждение. После этого рынок перестал расти.
2. Летом 2000 года 13-недельная T.Bill (зеленая линия) начала путь к превышению всех более долгосрочных доходностей. И тогда уже началось падение рынка.




Что было перед медвежьим рынком 2008 года. В этот раз было немного иначе. Расположение 5-леток, 10-леток, 30-леток относительно друг друга, практически, не нарушилось, хотя и сузилось до предела. Но 13-недельки уже с осени 2006 года превышали все долгосрочные доходности. В этот раз падение началось с задержкой в год. 


  • 1

интересно

однако, справедливости ради тогда многое было иначе чем сегодня
нефть на хаях, ставка под 4%, геополитический фон в норме
и опять же, не было Трампа..

Re: интересно

Всегда было все не так как раньше, но закономерность работает, как минимум, с 1953 года
https://jc-trader.livejournal.com/1532135.html?thread=12268007#t12268007

  • 1