Asset allocation
В прошлом году начал играть стратегию asset allocation (распределение активов). В этом году уже выделил часть средств для постоянного процесса. Не нашел ничего лучше чем простая стандартная стратегия из двух активов -- акции плюс облигации. Несмотря на то что обратная корреляция этих активов началась только в конце прошлого столетия на опасениях возникновения дефляции в США, будем надеяться что это еще продлится хотя бы несколько лет. Как известно, с послевоенного периода и до конца прошлого века акции и облигации ходили синхронно в одном направлении. Это был период инфляционного давления, которое окончательно погасили к 2000 году и появилась обратная корреляция между акциями и облигациями.
В общем, составил несколько вариаций стратегии. Для получения большей доходности решил применить плечевой етээф облигаций TMF вместо традиционного бесплечевого TLT. Но надо понимать что и риск получается больше. Распределил выделенные средства поровну на четыре пары:
SPY + TMF
QQQ + TMF
SPXL(плечевой spy) + TMF
ZIV + TMF
Пары ребалансируются между собой каждый месяц по методу Minimum Variance. Начало этого года, особенно февраль оказалось не совсем удачным для данного процесса. Особенно когда ZIV стала падать синхронно с TMF, а в начале февраля, вообще, обрушилась на 20-30%. Единственняя пара, показавшая приемлемый результат это c участием QQQ. Но все еще впереди, это долгий процесс.
SPXL+TMF -3,69% с начала года
По месяцам:
----------------------------------------
SPY+TMF +0.19% с начала года
По месяцам:
----------------------------------------
QQQ+TMF +4.35% с начала года
По месяцам:
----------------------------------------
ZIV+TMF -21,32% с начала года:
По месяцам:
Примечание: Картинки теоретические с сайта portfoliovizualizer, но совпадают с реальными результатами.
В общем, составил несколько вариаций стратегии. Для получения большей доходности решил применить плечевой етээф облигаций TMF вместо традиционного бесплечевого TLT. Но надо понимать что и риск получается больше. Распределил выделенные средства поровну на четыре пары:
SPY + TMF
QQQ + TMF
SPXL(плечевой spy) + TMF
ZIV + TMF
Пары ребалансируются между собой каждый месяц по методу Minimum Variance. Начало этого года, особенно февраль оказалось не совсем удачным для данного процесса. Особенно когда ZIV стала падать синхронно с TMF, а в начале февраля, вообще, обрушилась на 20-30%. Единственняя пара, показавшая приемлемый результат это c участием QQQ. Но все еще впереди, это долгий процесс.
SPXL+TMF -3,69% с начала года
По месяцам:
----------------------------------------
SPY+TMF +0.19% с начала года
По месяцам:
----------------------------------------
QQQ+TMF +4.35% с начала года
По месяцам:
----------------------------------------
ZIV+TMF -21,32% с начала года:
По месяцам:
Примечание: Картинки теоретические с сайта portfoliovizualizer, но совпадают с реальными результатами.