Юрий Иванович (jc_trader) wrote,
Юрий Иванович
jc_trader

Category:
  • Mood:

Asset allocation

В прошлом году начал играть стратегию asset allocation (распределение активов). В этом году уже выделил часть средств для постоянного процесса. Не нашел ничего лучше чем простая стандартная стратегия из двух активов -- акции плюс облигации. Несмотря на то что обратная корреляция этих активов началась только в конце прошлого столетия на опасениях возникновения дефляции в США, будем надеяться что это еще продлится хотя бы несколько лет. Как известно, с послевоенного периода и до конца прошлого века акции и облигации ходили синхронно в одном направлении. Это был период инфляционного давления, которое окончательно погасили к 2000 году и появилась обратная корреляция между акциями и облигациями.

В общем, составил несколько вариаций  стратегии. Для получения большей доходности решил применить плечевой етээф облигаций  TMF вместо традиционного бесплечевого TLT. Но надо понимать что и риск получается больше. Распределил выделенные средства поровну на четыре пары:

SPY + TMF
QQQ + TMF
SPXL(плечевой spy) + TMF
ZIV + TMF

Пары ребалансируются между собой каждый месяц по методу Minimum Variance. Начало этого года, особенно февраль оказалось не совсем удачным для данного процесса. Особенно когда ZIV стала падать синхронно с TMF, а в начале февраля, вообще, обрушилась на 20-30%. Единственняя пара, показавшая приемлемый результат это c участием QQQ. Но все еще впереди, это долгий процесс.

SPXL+TMF -3,69% с начала года

По месяцам:


----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

SPY+TMF   +0.19% с начала года

По месяцам:


------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

QQQ+TMF   +4.35% с начала года

По месяцам:


---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ZIV+TMF   -21,32% с начала года:

По месяцам:



Примечание: Картинки теоретические с сайта portfoliovizualizer, но совпадают с реальными результатами.
Tags: asset allocation, tmf
Subscribe

  • Акции

    Пока портфель JC-100 в отпуске, развлекаюсь краткосрочными сделками.

  • Сделки в портфеле JC-100

    Портфель уменьшился процентов на 20-30 после сегодняшней ребалансировки. То есть больше позиций закрыл чем открыл новых. Среди них одни из бывших…

  • Тает снег.

    Так как несколько дней держится плюсовая температура, снеговики худели и уменьшались в росте прямо на глазах, а также постоянно выпадали глаза и рты.…

  • Post a new comment

    Error

    Anonymous comments are disabled in this journal

    default userpic

    Your IP address will be recorded 

  • 5 comments