jc_trader


JC-TRADER. Биржевые игры. Системные Спекуляции.


Previous Entry Поделиться Next Entry
Asset allocation
jc_trader
В прошлом году начал играть стратегию asset allocation (распределение активов). В этом году уже выделил часть средств для постоянного процесса. Не нашел ничего лучше чем простая стандартная стратегия из двух активов -- акции плюс облигации. Несмотря на то что обратная корреляция этих активов началась только в конце прошлого столетия на опасениях возникновения дефляции в США, будем надеяться что это еще продлится хотя бы несколько лет. Как известно, с послевоенного периода и до конца прошлого века акции и облигации ходили синхронно в одном направлении. Это был период инфляционного давления, которое окончательно погасили к 2000 году и появилась обратная корреляция между акциями и облигациями.

В общем, составил несколько вариаций  стратегии. Для получения большей доходности решил применить плечевой етээф облигаций  TMF вместо традиционного бесплечевого TLT. Но надо понимать что и риск получается больше. Распределил выделенные средства поровну на четыре пары:

SPY + TMF
QQQ + TMF
SPXL(плечевой spy) + TMF
ZIV + TMF

Пары ребалансируются между собой каждый месяц по методу Minimum Variance. Начало этого года, особенно февраль оказалось не совсем удачным для данного процесса. Особенно когда ZIV стала падать синхронно с TMF, а в начале февраля, вообще, обрушилась на 20-30%. Единственняя пара, показавшая приемлемый результат это c участием QQQ. Но все еще впереди, это долгий процесс.

SPXL+TMF -3,69% с начала года

По месяцам:


----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

SPY+TMF   +0.19% с начала года

По месяцам:


------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

QQQ+TMF   +4.35% с начала года

По месяцам:


---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ZIV+TMF   -21,32% с начала года:

По месяцам:



Примечание: Картинки теоретические с сайта portfoliovizualizer, но совпадают с реальными результатами.
Метки: ,

  • 1
Толстые управляющие пишут, что в бондах начался медвежий рынок
А где будут акции, если процентные ставки еще вырастут, можно только представить. за 10 лет околонулевых ставок все только и делали что набирали дешевые кредиты для слияний или байбеков

То есть и акции и облигации синхронно вниз. Это был бы самый неудачный вариант. Но судя по тому что я обычно все начинаю в самое неподходящее время, вероятность такого варианта высока :)

а ты не ведешь стату по своим трендовым системам?
хочется пример дать опровергающий это

Андрей Мовчан о случайных процессах на рынке
https://nakhusha.livejournal.com/40383.html

Трендовые, это которые на портфеле диверсифицированных фьючерсов? Тяжелые времена для них после 2011 года. Единственный очень хороший год был 2014, а все остальные, то ноль, то небольшой плюс-минус. Так что по этому направлению показывать нечего. Жду трендов :)

самая богатая библиотека по этой теме в жж
nakhusha.livejournal.com/

  • 1
?

Log in

No account? Create an account