Судя, по комментариям к прошлым постам, сложилось мнение что при инфляции фондовые рынки должны расти. Но это не совсем так. Просто посмотрите график SP-500 во время сильной инфляции США в 1970-х годах. Это был длительный медвежий рынок.
С другой стороны при инфляции обычно бывает сильный рост товарных фьючерсов, что очень неплохо для трендследящих систем.


Может обуздают инфляцию. Опыт истории есть. Учтут ошибки.
Edited at 2018-02-15 06:54 (UTC)
откуда деньги на инфляцию,
из акций выжимать нельзя
из облигаций...
что за хитрый манёвр?
впечатление такое что какая-то замануха
на мфд, кстати, писали что - мы помним что было в 2008-м после повышения кредитного рейтинга РФ
п.с. смотрел на VXX на открытии - "ни один мускул у него не дрогнул" в связи со всплеском на рынках - сразу мощно вниз пополз, как будто трейдеры были заранее уверены в последующем мощном росте...
справедливости ради, его начали торговать после всплеска волы, но не после начала штиля
Edited at 2018-02-14 17:00 (UTC)
Re: откуда деньги на инфляцию,
Так биткоин весь распродали -- теперь денежной массы хоть пруд пруди :)
Re: откуда деньги на инфляцию,
Так уже некуда вверх, и так высоко как никогда с 2008 гг.
Re: откуда деньги на инфляцию,
здесь пишут - VXX начал торговаться 30 января 2009 года
http://www.long-short.pro/post/vxx-pyat-rasprostranennyh-zabluzhdeniy-352
а еторо врёт что в начале 2016-го он взлетал ажно до 460..
из битка и альтов на "мейк америка грейт эгейн" много не вытрясешь
да к тому же, вы правильно замечаете что сейчас стоит ждать скорее их роста чем падения
тут слышал теорию, что предыдущее вытряхивание было пробным, чтобы сейчас перед след. волной коррекции зашли правильные пацаны
вона как сегодняшняя новость про миллиардеров братьев уинкилсов как красиво дополняет эту конспирологическую теорию... )
Re: откуда деньги на инфляцию,
Поэтому, чтобы реально оценивать рыночную обстановку надо смотреть не VXX, а первоисточник -- сам индекс VIX.
вот
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/upavshii-v-4000-raz-aktiv-ugrozhaet-mirovym-rynkam-svoim-potentsialom-rosta
на коррекции скакнула до 56, сейчас спустилась к 46
минимум - месяц назад был 26+
кстати, VIX сегодня примерно также отплясывал как и VXX
Re: вот
Re: вот
обстановка довольно напряженная, инфляция оказывается выше чем предполагалось, а страх мало того что не зафиксировался, но наоборот как-то попустило..?
Странновато это, не находите?
К тому же, тут уже не за горами, эпохальное событие (под которое возможно и валят $):
«Китай планирует запустить фьючерсные контракты на нефть 26 марта 2018 г.»
http://expert.ru/2017/09/20/kitaj-dollar/
чувствую, скоро рванут и VIX и VXX к новым вершинам
Re: вот
Re: вот
если продолжить чуть дальше, то VXX - это производное от страха за два последующие месяца, завязанная на даты экспирации
"В случае VXX индексом является краткосрочный общий результат фьючерсов на индекс VIX – индекс стратегии, поддерживающий позиции в первых двух месячных фьючерсных контрактах индекса волатильности CBOE (VIX)"
http://www.long-short.pro/post/vxx-pyat-rasprostranennyh-zabluzhdeniy-352
т.е. он привязан к "страху" и стремится к максимумам когда страх между двумя соседними фьючами максимально контрастен...
наверное так?
Странноватый инструмент.
Edited at 2018-02-14 19:45 (UTC)
Re: вот
Т.е. это усреднение по времени взвешенных волатильностей двух серий опционов по всем страйкам.
Re: вот
Edited at 2018-02-15 10:27 (UTC)
Re: вот
Если брать только дальние путы, то это будет некий индекс tail-риска. Отдельно такого индекса у CBOE вроде нет.
Re: вот
При обвале рынка улыбка превращается в ухмылку :)
Поэтому влияние удаленных пут-опционов на VIX, в этом конкретном случае, трудно переоценить.
Преимущество удаленного опциона в том что они очень дешевые и можно их купить очень много. Например, страйк 100 стоит 10 долларов, а страйк 20 стоит 0,01 доллара. Также, при движении цены акции например, со 100 до 80 растет волатильность и удаленный опцион дорожает в разы больше чем опцион у цены. То есть, смысл в том что если угадать резкое падение цены, то можно озолотиться, предварительно купив удаленные опционы. А торгуется это просто. Например, сейчас цена 100, купили опцион страйка 20 по 0,01. Произошел обвал, теперь цена акции уже 80, повысилась волатильность и цена опциона страйка 20 уже стала, например 2 доллара. И можно опцион продать по этой цене. То есть купили по 0,01, а продали по 2, увеличив капитал в 200 раз.
Ванюта?) Помню был такой на форуме Comon финамовском, это он?
Бессрочно это слишком мягкая формулировка