ленивоРассмотрим годовой график индекса широкого американского рынка SP-500. Для исследования применим индикатор, который показывает процентное изменение цены за плавающий период 10 лет. Например, если инвестировали в индекс в начале 2008 года, то в начале 2018 года заработали 82%, или если инвестировали в 1991 году, в 2001 году получим 300%. Такие значения показывает этот индикатор. С помощью этой визуализации четко видно что точки, когда за 10 лет индекс вырос на 82%, как это случилось сейчас по закрытию 2017 года, были также в 1950 и 1983 годах. И эти точки далеко не были вершинами, после которых начинался кризис и медвежий рынок, а наоборот, почти началом нового затяжного роста индекса. И что самое интересное, между этими точками продолжения роста выявляется цикл -- 33-34 года.
Конечно, закономерности не строятся всего на трех измерениях, но это все же лучше чем просто полагаться на свои субъективные ощущения, не основанные на изучении графика или на основе графика за последние пару-тройку лет, да еще впридачу с арифметической шкалой цены. Или на основе слухов о том что так как сейчас, рынок не рос никогда в истории. Тем более что эти слухи можно опровергнуть просто осуществив визуальный просмотр графика, приведенного ниже.
Так что следующие 3 года падаем:)
А так вообще, наверное, чтобы исключить спорное воздействие доджи или слегка убыточных лет величиной -0,5%, надо считать количество свечей от конца предыдущего медвежьего рынка до начала следующего. Тогда получаются бычьи рынки величиной примерно в 25 свечей. Так что с нашими девятью еще надо ждать еще 16 свечей до наступления полноценного кризиса. То есть 2033 года :)
Т.е. смотрите кто-то покупает акции, эта компания банкротится, все эти деньги сгорают. В индексе ее выбрасывают добавляют новую.
Это равносильно что если вы построите эквити без минусовых сделок, больше к такому мнению склоняюсь )
Т.е. явный Форк индекса 1232 по счету ))
Прежде чем компанию выкинут, она еще успеет "дать минусовые сделки" для индекса и очень ощутимые. Это же как управляемый портфель с определенными требованиями для компаний по уровню капитализации и др. параметрам. Например, если вспомнить 2008 год, когда финансовые компании показывали падение до 90%, такие как AIG, С и др., но их из SP500 не выкидывали. Даже, если не ошибаюсь, Энрон, ЛемонБразерс, Дженерал моторс банкротились в составе индекса.
В одно прекрасное утро, так сказать.
с 2008 долг увеличился многократно (гос долг, но и у кучи компаний тоже),
обороты практически не выросли (рынок насыщен), а рост акций достигнут за счёт выкупа своих акций компаниями - т.е. фактически рост манипулятивный.
при росте ставок мелкие компании начнут банкротиться - т.к. больше не смогут перезанимать, чтобы отдавать - т.е. рынок еще сузится - и как индексный крупняк сможет продолжать наращивать обороты? (подсказка: не сможет)
и вот еще consideration:
криптовалюты - это же не акции, а тоже, в каком-то роде валюта, т.е. произошла дополнительная денежная эмиссия.
но их доля в мировых валютах сейчас в нестабильной фазе - она может как ещё вырасти, и затем схлопнуться (вероятно), или схлопнуться, или вырасти и заменить все мировые валюты.
во всех этих случаях денежное предложение уменьшится, что повлечёт падение акций.
я не смотрю телевизор, но, говорят, счас популярный сериал про хедж-фонды - billions.
т.е. все кто потенциально в рынок мог засесть уже в нём сидят и едут.
надо же высадить пассажиров.
к тому же безработица на лое и вниз ей идти уже некуда - пойдёт вверх.