?

Log in

No account? Create an account

jc_trader


JC-TRADER. Биржевые игры. Системные Спекуляции.


Previous Entry Поделиться Next Entry
Покупаем на минимумах или на максимумах?
jc_trader
Что лучше -- покупать акции на максимумах или на минимумах? Подавляющее большинство считает что покупать надо на минимумах потому что дешево и значит скоро подорожает. С другой стороны трендовики считают что если акции растут, значит не просто так, и поэтому продолжат свой рост и в дальнейшем.

Проведем эксперимент для портфеля акций их индекса SP500. Выделим 5% на позицию. То есть может одновременнно быть открыто 20 позиций. Сначала будем покупать акции на минимумах. Например, когда сегодняшнее закрытие самое низкое за последний год. Но надо ведь и прибыль когда то зафиксировать. Установим тейк-профит, например 20%. Но он не всегда будет достигнут, поэтому также выходим из позиции через год, если позиция не закроется по тейк-профиту.





Теперь проделаем то же самое, только вход будет когда сегодняшнее закрытие самое высокое за последний год:



Из графиков и коэффициентов видим что доходность и все коэффициенты во втором случае, когда покупаем на максимумах, в 1,5-2 раза лучше.


Теперь уберем тейк-профит для того чтобы прибыль могла расти и оставим только один выход -- через год. Покупаем на минимумах -- продаем через год:





Теперь покупаем на максимумах -- продаем через год:




Видим что покупка на максимумах просто несравненно лучше в несколько раз.

Также тут есть один маленький нюанс -- мы не учитываем выбывшие, делистинговые акции. В случае когда покупаем на минимумах, рискуем нарваться на обанкротившуюся компанию. А когда покупаем на максимумах, не учитываем выбывшие компание, которые были куплены (слияния/поглощения) другими компаниями по завышенной цене с большим гепом вверх. То есть результат, по идее, должен иметь еще большую разницу. Но и без этого нюанса видно что покупать надо на максимумах, а не на минимумах.


Кто-то скажет что на российском рынке все наоборот. Проверим. Протестируем компании из топФинам за последние 10 лет. За более ранний период смысла тестировать нет, так как там просто не было возможностей покупать на минимумах потому что был бурный рост.

Покупаем на минимумах, продаем через год:



Покупаем на максимумах, продаем через год:



Думаю, все видно без комментариев.
Метки:

  • 1
нельзя результат 2 систем экстраполировать на весь класс систем.

Да, конечно.
Но тут речь вообще не про системы, а про то когда покупают только из-за того что очень подешевело, или боятся покупать когда уже значительно выросло.

безобразие. вот они какие, сильные акции

Обожаю посты из этой серии)

Нужно ОТМОНТЕКАРЛИТЬ , тогда эквити будет правдоподобнее.
А так не совсем понятно на сколько можем просесть в будущем.
Тогда мы получим гораздо более чудовищную картину и результат покупки на минимумах будет гораздо хуже

пример : https://ibb.co/jtdZPv

Для Велслаба -Monte-Carlo Lab Extension так похоже она называется. Дерзайте!!!

Edited at 2017-08-08 06:40 (UTC)

Да, есть такой Extension в Велслабе.

Периодически, время от времени.

  • 1