ленивоПокупаете любую отстойную компанию у которой нет риска обанкротиться, типа нашего Газпрома или Ростелекома, но для примера возьмем американскую компанию AT&T (тикер T). После покупки акций по 39 долларов за акцию сразу же продаете дальний колл с расчетом чтобы цена с большой вероятностью не дошла до страйка этого опциона. Например, вероятность 94% остаться вне денег у опциона со страйком 42 и истечением опциона 15 сентября. Сразу же получаете на счет свои 0,06 доллара на одну акцию в виде премии. Это и есть ваши дивиденды. Получается 12,2% годовых -- значительно больше чем дивидендный процент. Причем этот процент легко регулируется выбором более ближнего опциона. например со страйком 41 стоимостью 0,15 и вероятностью остаться вне денег 86% -- уже получится 30.5% годовых. То есть, сами себе выбираете размер дивидендов -- где еще такое бывает? После 15 сентября, когда прежний опцион истечет, опять продаете следующий опцион кол, снова получив свои "дивиденды". И каждый раз после истечения опциона повторяете заново эту операцию. Получается значительно больше и надежнее чем дивиденды.
В америке это называется покрытый колл и является наиболее популярным способом зарабатывания денег у инвесторов. Правда, в России это дело осложняется очень неприятным фактом -- у нас опционов на акции просто не существует (все для инвесторов). Почему то опционы только на фьючерсы. :)
----------------------------------------
Update 20:33
Что-то никто не сделал замечание что я ошибся в расчетах в 10 раз :)
Поэтому, надо, конечно, не такие дальние продавать, а поближе, но принцип от этого не меняется.
А вниз -- говорят цена не имеет значения, главное дивиденд периодически и стабильно на счет получать.
В общем идеальный вариант для таких запросов.
Edited at 2017-07-31 21:31 (UTC)
Природу не обманешь.
А сколько людей погорело на продаже непокрытых опционов.
если она есть конечно...
вряд ли можно опасаться падения бакса до 30)
Хотя, с другой стороны, мы ведь покупаем доллары чтобы обезопасить себя от неожиданной девальвации рубля. Поэтому продавая покрытый кол вступаем в противоречие с этой парадигмой. Вот например, за следующую неделю доллар подскочит до 100-150, а у нас кол продан по 62-65. Значит сможем рассчитывать только на прибыль базового актива с 60 до 62-65. Все остальное движение пропущено и функция предохранения от девальвации не выполнена. Поэтому, не думаю что это хороший вариант для Si.
Покрытый кол больше подходит для неповоротливого актива, который и не растет стремительно и падать причины нет.