Прибыль между системами для американских акций и фьючерсов распределилась в пропорции примерно 40/60.
Сюда же входят и другие инструменты, но минимальными средствами и затратами (типа бай энд холд):
Российский рынок +30%
Литовский рынок +25%
Форекс -20%
К вопросу о пшенице - обратил внимание, что фигуры похожие на чашку с ручкой сформировались на всех масштабах от часовиков до месячного графика. Это к тому, что впереди глобальный тренд наверх?
Вот альтернативный счет по пшенице (здесь минимальная цель движения, исходя из С=А, смотрится более естественно), впрочем, думаю, в связи с будущими событиями 2011 года он будет еще перерисован.
http://www.theignatpost.ru/magazine/index.php?mlid=5591
Что касается "фундаментальных" причин трендов, похоже летняя волна А была связана с закрытием шортов производителей, которыми хеджировали будущий урожай на случай перепроизводства и падения цен. Когда стало ясно, что зерна будет произведено меньше плана и что цена будет расти, лишние объемы фьючерсов начали закрывать. Это и породило летний тренд с выстрелом в конце. Когда начнут набирать новые шорты весной, должна начаться волна снижения. Но если будут сильные прогнозы в пользу повторения засухи и неурожая, тогда - продолжение роста по зерновым. Считаю, что такой вариант стоит стоит рассматривать всерьез. В случае, если цены вырастут во много раз на что-то - лучше всего взять левериджед ETF. Сам по пшенице имею долгосрочно 4RUJ.
C уважением
Вот такие у меня фантастические мысли :)
МНОГОЛЕТНЯЯ ИНФЛЯЦИЯ
а) Все финансовые рынки созданы для того, чтобы адсорбировать избыточную денежную массу и максимально не пускать ее на товарные рынки.
б) Рост индексов в среднем пропорционален адсорбированной на всех счетах всех игроков денежной массе, и он говорит только о том, что ТО ЖЕ САМОЕ количество виртуальных бумажек ТЕПЕРЬ можно купить ЗА БОЛЬШЕЕ КОЛ-ВО ДЕНЕГ. Т.е. говорит о СНИЖЕНИИ ПОКУПАТЕЛЬНОЙ СПОСОБНОСТИ денег по отношению к соответствующим активам.
в) Внутри финансовых рынков денежная масса легко перетекает в самые быстрорастущие финансовые пузыри, увеличивая их ДАЛЬШЕ УЖ НЕКУДА! Поэтому рынки неустойчивы!
г) После QE2 можно ожидать, что более полутриллиона дополнительно вольется на финрынки. Если бы это привело к равномерному надуванию пузыря - не страшно.
д) А вот если они почти полностью уйдут в ТОВАРНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ (что очень вероятно, и соответствует как интуиции инвесторов, так и прогнозам аналитиков), то это приведет к вздуванию цен на РЕАЛЬНЫЕ товары. Чтобы оценить - во сколько раз может надуться ЭТОТ пузырь, надо знать общий объем игровых денег во всех рынках товарных фьючерсов (и соотнести с 600 млрд). Но если этот товарный пузырь начнет надуваться, в него начнут перебегать спекулянты с других секторов рынка. Что еще больше увеличит пузырь, и приведет к возможности срыва цен на реальные товары в гиперинфляцию!Горячие деньги для вложений будут выбирать самые быстрорастущие товарные позиции! А если какие-то товарные фьючерсы будут иметь еще фундаментальные причины для роста, то на них могут наброситься все 600 млрд. В отношении пшеницы,например - достаточно прогноза неурожайного года! Где возможный потолок цен на хлеб - трудно себе представить. Какие кризисы, волнения населения, и политическая драма могут сопровождать это - остается только догадываться.
В чем, ИМХО, разница с 1900-м годом?
1. В 1900-х годах в ценных бумагах был спрятан НАМНОГО МЕНЬШИЙ процент денежной массы (по отношению к рынку РЕАЛЬНЫХ товаров), чем сейчас на всех игровых счетах всех игроков. Это придавало финансовой системе БОЛЬШУЮ устойчивость в случае потери доверия (инвесторов, населения) к финансовой системе.
2. Цены на реальные товары определяли цену производных инструментов, а не наоборот!
Сейчас же спекулятивные цены фьючерсов определяют цены реального товара.
3. Сейчас в городах и мегаполисах сосредоточен больший процент населения.
3. Кроме этого, в индустриальную эпоху люди меньше зависели от благ цивилизации, жили более автономно и были ближе к натуральному хозяйству, чем сейчас.
Поэтому могли, в крайнем случае, питаться со своего огорода.
Поэтому я всерьез рассматриваю риск срыва в гиперинфляцию по каким-то товарным позициям - наиболее вероятно, ИМХО, пшеница.
Re: МНОГОЛЕТНЯЯ ИНФЛЯЦИЯ
Считаю, для ловли многолетних больших трендов лучше всего ETF с плечом. При росте фьючерса в 3 раза - возрастет в девять раз. При росте в 10 раз - вырастет в 100 раз. А максимальный риск - как в опционе - первая оплата. Можно брать на годы, как акции. Еще я смотрю, чтобы это было только в евро. Хотя проблемы в еврозоне специально будут сохранять, чтобы из доллара не убегали больше чем нужно.
Кстати о системах. 4-х часовая и дневная по пшенице сегодня стали в продажу. Недельная даст сигнал на продажу, если закрытие пятницы будет ниже 797.
Похоже, что правая сторона чашки с ручкой из вашего предыдущего поста - превратилась в законченную пятиволновку - и впереди несколько дней коррекции.
Какова бывает глубина такой коррекции?
Насчет коррекции по пшенице -- думаю что глубина может быть любой, так как рынок это борьба без правил и законам начертательной геометрии не подчиняется. Хотелось бы, конечно, чтобы коррекции не было :)
30/06/2008 14/06/2010 4/01/2011
4RUJ - 16,29 2,1 4,35
Wheat - 955 455 789
cont
Можно предположить, что вначале он еще не расторговался как следует... Но, действительно, ожидаемая цена сейчас должна быть 6,3, а не 4,3 . Чем объяснить это расхождение - пока не знаю. И еще на падении уж слишком сильно съеживается - не должно такого быть. Спасибо, что помогли обратить на это внимание.