jc_trader


JC-TRADER. Биржевые игры. Системные Спекуляции.


Previous Entry Поделиться Next Entry
Случайная торговля на американском рынке
jc_trader
Недавно делал пост на тему случайной торговли на российском рынке. Теперь применим ту же самую случайную стратегию для американского рынка. Возьмем акции из индекса SP100, в который входят 100 самых крутых американских компаний и будем случайным образом открывать и закрывать позиции. Одновременно может быть открыто до десяти позиций, то есть делим капитал на десять раных частей и на каждую открываем по одной позиции. Тесты будут за десять последних лет, без плеча. После прогона теста на исторических данных, применяем метод Монте-Карло -- делаем тысячу случайно сгенерированных тестов и смотрим результаты.

Сначала будем играть только в лонг:

На картинке график, на основании тысячи тестов, показывает зависимость вероятности получения прибыли/убытка. Видим что вероятности получения убытка за десять лет при случайной торговле в лонг, вообще, нет, Есть, например 90% вероятность что за 10 лет заработали бы не менее 75% прибыли. Или 50% вероятность получения 125% прибыли. То есть, все это в зависимости от везения, так как позиции открываются и закрываются случайным образом. Но факт что вероятность получения убытка за  десять лет торговли равна нулю.




Здесь видим что средняя прибыль за 10 лет равна примерно 130%:




Это эквити САМОГО НЕУДАЧНОГО теста из тысячи тестов с профитом за 10 лет всего 27% или 2,44% годовых:




А это эквити САМОГО УДАЧНОГО теста -- 478% за 10 лет:




Теперь, проделаем все то же самое, но только в шорт. То есть будем случайным образом открывать и закрывать короткие позиции.

И сразу же видим что вероятность получения профита за 10 лет равна нулю. В лучшем случае, с вероятностью 0,001% можем потерять примерно -57% от капитала. А так, в среднем 50% вероятность что будет потеряно -74%.




Это распределение убытков тысячи тестов со средним значением убытка -74%.




Это эквити самого неудачного теста из тысячи тестов с убытком -85% за десять лет:




А это эквити самого удачного (везучий) теста, где получено всего -57% убытка за десять лет:




-----------------------------------------------------------------------------------------------

Какие выводы из этого? Думаю, что они напрашиваются сами собой. Если даже самый последний новичок пришел бы на американский рынок и стал бы случайным образом открывать длинные позиции и так же их закрывать, то слить счет или даже оказаться в минусе за последние десять лет было бы невозможно. А заодно и заработал бы больше американской ставки.

Но если бы заболел игрой в шорт, то на длинной дистанции, практически, лишился бы своего капитала.

Если бы стал торговать смешанно, то в лонг, то в шорт, то результат был бы непредсказуем и скорее всего колебался бы у нуля и ниже.

-------------------------------------------------------------------------------------------------

Ну и скажу так же о своем опыте торговли, когда я начал это делать в 2005 году. Никакой системы у меня, естественно, не было. Я просто СЛУЧАЙНЫМ ОБРАЗОМ покупал акции компаний, которые знал, например Майкрософт, Банк оф америка и др., но самое главное, ТОЛЬКО В ЛОНГ. Именно поэтому у меня с того момента не было ни одного убыточного года. С другой стороны я помню считающих себя очень опытными, как фундаментально, так и технически, которые с умными обоснованиями упорно шортили Амазон на всем пути его восхождения.... другими словами, как говорится, считали себя умнее рынка. Я верю что они очень умны и интеллектуальны, но они просто не знали что шортить американский рынок НЕЛЬЗЯ. :)

  • 1
Почему нельзя шортить? Вон Василий Олейник уже долго по СП500 в шорте стоит. Помню он еще в том году набирал большой шорт, и недавно прочитал, что продолжает его держать))

По моему, его шорт в Метатрейдере на демо. Там сколько угодно можно добавляться :)

вполне возможно после того шорта доллара))

ага, я много слышал на тему шорта Теслы. но что-то оно упорно шурует наверх
разве что квартальный отчет акцию завалит

Еще, как пример, Фейсбук. Года три-четыре шортят :)

Ну это рынок бычий был. А если с 2000го по 2010? такой же анализ?

2008-2009 самый медвежий рынок за последние 75 лет.

А тут нет ошибки выжившего? Мы берем 100 самых крутых на текущий момент, возвращаемся на 10 лет в прошлое и лонгуем будущих крутых.
А если взять SP100 состав 10-летней давности?

Re: делистинг ?

Конечно, для чистоты эксперимента следовало бы использовать истинный состав индекса.

Но, думаю, результат не должен сильно отличаться. По словом "крутых" имелось в виду не то что они росли все это время, а то что это самые крупные предприятия США и такими являются уже десятилетиями. Именно из них состоит этот индекс. То есть, смысл в том что не имелось в виду что использовать именно только компании из этого индекса, а просто компании которые были всегда под пристальным вниманием инвесторов, по крайней мере последние лет десять.

Даже малый загляд в будущее чреват..

Про SP100 пишут, что
During the past 11 years, the average number of changes to the index is six replacements per year.
Т.е. за 10 лет из тогдашних 100 выпало 6х10= 60 фишек. И как раз по причине, что эти 60 упали. Если б мы тот старый состав лонговали, упали бы как эти 60.
В нынешнем составе из 100 имеем 40 старых и 60 новых - а эти новые потому и вошли что выросли быстрее.
Ошибка выжившего возможна.

Re: Даже малый загляд в будущее чреват..

Compared to NASDAQ-100 or S&P 500 indexes, the components of S&P 100 change quite rarely

The most common reason for shuffling the components is mergers & acquisitions


Изменения в основном происходят по причине слияния/поглощения компаний. А это, наоборот, цена вырастает перед делистингом. То есть результаты будут еще больше в пользу лонга. Насколько помню, только GM выбыл по причине банкротства. А по причине снижения цен из индекса не выкидывают, так как, несмотря на падение, компании остаются голубыми фишками. Как пример, весь банковский и страховой сектор с 2008 года по сегодняшний день падение цен раз в десять, но они по-прежнему в SP100.

Но ошибка выжившего, конечно же присутствует. Тест с обоснованными допущениями :)


  • 1
?

Log in

No account? Create an account