?

Log in

No account? Create an account

jc_trader


JC-TRADER. Биржевые игры. Системные Спекуляции.


Previous Entry Поделиться Next Entry
Tick Size Pilot Program
jc_trader
Кто спрашивал про нововведение изменения шага цены с $0,01 на $0,05 для американских акций, вот нашел где все подробно описано. Оказывается это они 2 года будут экспериментировать и потом сделают выводы.

Tick Size Pilot Program

Там же публикуются списки акций, которые участвуют в эксперименте. Их там тьма и если каждый раз при выставлении ордера сверяться, то займет кучу времени. А любой ордер, с ценой не учитывающей шаг цены, будет отвергнут биржами. И если, например, IB не принимает неправильные ордера, то у других брокеров не все так гладко. Выставите ордер брокеру пока биржа не работает, и посчитаете что все под контролем. Потом зайдете к брокеру, смотрите, а там ордер отвергнутый.....
Метки:

  • 1
@Выставите ордер брокеру пока биржа не работает, и посчитаете что все под контролем.@

ну так надо просто округлять все цены в ордерах . По моему для свинг стиля это не критично.
Этот эксперимент, скорее удар по интрадейщикам и всяких там HFT, где каждый цент важен и существенно влияет на статистику трейдера.
На первый взгляд, кажется что эксперимент будет признан не удачным, потому что резко понизит внутридневную ликвидность в этих акциях...(такую ликвидность как раз создают интрадейщики)
Но вероятно не все так просто (иначе не было бы эксперимента). Даже интересно, к каким выводам они придут в результате ...

Мне например очевидно что изменится характер движения акции внутри дня.

Edited at 2017-01-25 06:06 (UTC)

Re: интересно

Экспериментируют как раз с неликвидными акциями малой капитализации. Вероятно, этим хотят повысит ликвидность чтобы не распылялись ордерами с шагом 0,01, а собирали их кучками по 0,05. :)

Re: интересно

это я понимаю. Хотят создавать "островки" ликвидности через каждые 5с. По идее акция должна двигаться плавнее. А может прыжками? ))

Но ликвидность может уйти за счет того, что уйдут стратегии, в которых риск кратный 5с слишком велик. То есть просто, например, их станут меньше торговать некоторые алгоритмы и дейтрейдеры.

То есть, например, в ситуации, когда в предполагаемом трейде стоп в 5 с слишком маленький, а 10с уже слишком большой, -- придется отказываться от трейда.
А у многих "машинок" там вообще стопы по 1-2 с и ставить стоп в 5с для них убийственно.
Другое дело что на неликвиде их особо и не запускали...

А я подозреваю, что еще возможно и проскальзывание, кратное 5с То есть стоп в 5с теперь будет срабатывать на 10с., если не хватило акций на этом уровне цены ))) , (потому что теперь между 5 и 10 не будет ордеров и образуется вакуум).
То же при наборе позиции.

ps ну вообщем я уже ввел эти бумажки в отдельную таблицу в своей БД и понаблюдаю...

Edited at 2017-01-25 09:17 (UTC)

Re: интересно

Время покажет. Для этого и экспериментируют.

До 2001 года, вообще, для всех акций шаг цены был 1/8. Сейчас, хотя бы, 1/20 пробуют.

Спасибо за информацию! Вернулся в торговлю после каникул, уже очень бесит этот шаг в 0.05, постоянно приходится цену исправлять. Надеюсь, одумаются)

Через 2 года одумаются, это же эксперимент.

  • 1