?

Log in

No account? Create an account

jc_trader


JC-TRADER. Биржевые игры. Системные Спекуляции.


Previous Entry Поделиться Пожаловаться Next Entry
Трендследящие системы
jc_trader
Как известно, с мая  2011 года долгосрочные и среднесрочные трендследящие стратегии для диверсифицированных портфелей фьючерсов, практически, перестали зарабатывать. Ниже привожу теоретические эквити 4-х объединенных стратегий, применяемых мною, со средним временем удержания позиций от 12 до 30 дней по отдельным фьючерсам с 2000 года. Так как, в принципе, трендследящие системы похожи между собой с небольшими отклонениями, то результат будет примерно аналогичный и для других трендследящих систем:


Валютные фьючерсы


Австралийский Доллар
1
Британский Фунт
1A
Канадский Доллар
Последние шесть лет полный отстой
2
Евро.
Видно что довольно трендовый был инструмент до 2012 года
3
Йена
В прошлом году был мощный тренд
4


Зернобобовые фьючерсы


Соевое Масло
Практически, нетрендовое, за исключением шокового 2008-го года.
1
Кукуруза
1A
Соевые Бобы
Наиболее трендовый из группы. Правда, с периодическими застоями.
2
Соевая Мука
3
Пшеница
Совершенно беспорядочный график.
4



Энергоносители

Нефть
Стабильно сливает с 2009 года. Да и до 2008 года ничего хорошего.
1
Природный Газ
Длительные застои, но периодически зарабатывает. Главное не прозевать момент входа в позицию. Хотя, последние три года стабильный слив.
1A


Металлы


Золото
Начиная с 2005 года стабильный тренд с коррекциями. Но с 2011 года застой.
1
Медь
Бывают трендовые всплески, но очень редко. Надо терпеливо ждать по несколько лет.
1A
Палладий
Длительные тренды, но и застои соответствующие. С 2011 года стабильный слив.
2
Платина
С 2009 года стабильно сливает
3
Серебро
Совершенно нетрендовый инструмент, но если ждать много-много лет, то и палка выстрелит.
4


Процентные ставки

10-летние Ноты
Сливает с 2011 года
1
30-летние Бонды
Сливает с 2011 года
1A

Софт

Какао
Самый нетрендовый инструмент в мире
1
Хлопок
Все помнят необыкновенный рост в 2011 году. В остальное время застой.
1A
Кофе
Периодически выстреливает, но и сливы длительные.
2
Апельсиновый Сок
3


Мясные фьючерсы

Крупный Рогатый Скот
Сильный текущий тренд.
1
Живые Коровы
Сливает с редкими выстрелами.
1A
Постная свинина
Недавно был сильный тренд. Не исключено что в дальнейшем прибыль от этого тренда пропадет, как это случалось ранее.
2


Фондовые Индексы
Традиционно считаются нетрендовыми и, обычно, не включаются в портфели трендследящих систем.

SP-400 (компании средней капитализации)
1
SP-500
1A
Насдак-100
2
Расселл-2000
3
Доу-30
4


=============================================================================

А это общий график для всего диверсифицированного портфеля

С 2000 года

1

А это с 1980 года

1A


  • 1
Интересно!!!

Какими видите причины нарушения эквити трендфоловерных систем?

Одна из технических версий -- слишком крутой подъем эквити в 2008 году, после которого она "отдыхает". Но вскоре она встретится с линией регрессии и продолжит восходящее движение.

Одна из объективных версий -- застой в низких процентных ставках. Нужна встряска в виде инфляции или еще каких-то событий для изменения спроса и предложения товаров.

Интереснейший момент истории. Спасибо.

А эквити какой ТС приведено? Ведь не все у тебя так сливают?

Системы 1 + 2 + 3 + 5 -- то есть суммарно 4 системы.
Все портфельные системы кроме краткосрочных.

Юрий,добрый день! Блог отличный.Считаю вас одних из самых адекватных алгоритмистов в нашей стране. Большинство умозаключений совпадают с вашими. Считаю, что через многие годы (например лет через 20) те кто протестируют трендследящие системы опять будут восхищяться супер доходностями, просто необходимо время. Наткнулся на статью http://theignatpost.ru/magazine/index.php?mlid=8896

Что думаете по этому поводу?? Подгонка параметров или и вправду может быть интересно? Если увеличить риск на сделку в предложенном автором варианте (например в 2 раза) , то показатели риск/доходность должны быть на порядок интереснее чем в стандартных черепашках.. хотя тут тест до 2010 а что дальше было вопрос.

Тут есть два момента

1. Когда на графике слишком длинный отрезок времени, то график сжимается и просадки перестают визуально восприниматься. Всегда надо отдельно приводить графики лет за 5, или, в крайнем случае, за 10.

2. До 2010 года зарабатывали любые самые примитивные трендследящие системы. После 2011 года все системы сливают -- не видел ни одной, которая бы продолжала зарабатывать. Думаю, этот случай не исключение.

А так, оригинальная система черепах настроена на очень сильные тренды, которые были в то время из-за большой инфляции. Если отказаться от некоторых моментов системы, то вполне можно улучшить ее, адаптировав к современным условиям, что, вероятно, и было проделано в статье.

Просмотрел статью -- это перевод -- я читал когда-то в оригинале на английском языке на форуме tradingblox и даже сам пробовал тестировать в tradingblox. Да, конечно, это просто найдены оптимальные параметры для истории. Сейчас она сливает так же как и другие системы.

  • 1