Юрий Иванович (jc_trader) wrote,
Юрий Иванович
jc_trader

Category:
  • Mood:

Фундаментальный анализ. Начало.(4)

Хронология тут.

Рассмотрим теперь тип фундаментальной стратегии, построенной на оценках и пересмотрах оценок доходов на акцию аналитиками. Эти скринеры акций показывают что результат может быть намного лучше если избегать акций, на которых понизили оценку прибыли даже если они до этого сильно упали в цене. А акции с повышением оценки прибыли могут дать хороший результат даже значительно позже этой ревизии оценки.

На AAII неплохой результат имеет стратегия этого типа под названием Est Rev: Up 5%. Для поиска акций по этой стратегии должны выполниться следующие условия:

1. Более четырех аналитиков давали оценки дохода на текущий финансовый год.
2. Последняя оценка прибыли на акцию на текущий финансовый год больше чем была один месяц назад.
3. Последняя оценка прибыли на акцию на следующий финансовый год больше чем была один месяц назад.
4. Был, как минимум, один повышающий пересмотр оценки прибыли на текущий финансовый год за последний месяц.
5. Не было ни одного понижающего пересмотра оценки прибыли на текущий финансовый год за последний месяц.
6. Был, как минимум, один повышающий пересмотр оценки прибыли на следующий финансовый год за последний месяц.
7. Не было ни одного понижающего пересмотра оценки прибыли на следующий финансовый год за последний месяц.
8. Оценки прибыли были пересмотрены с повышением на 5% и более.

Полученные акции сортируются по проценту повышения пересмотров оценки прибыли на акцию на текущий финансовый год за последний месяц. Приоритет отдается акциям с более высоким процентом повышения прибыли. Портфель перетряхивается каждый месяц.

Без учета издержек, теоретический график доходности с 1999 года выглядит так:

1

Среднегодовая доходность за все время 27,2%
Среднегодовая доходность за десять последних лет 25,1%
Среднегодовая доходность за пять последних лет 24,5%
Отрицательная доходность была в 2001 году -8,1% и в 2008 году -18,4%
Tags: aaii
Subscribe

  • Все летит в бездну

    Поэтому некоторые краткосрочные позиции закрываются. Видимо, идет гибридная война :) Фьючерс на платину Фьючерс на сахар

  • Фьючерс на сахар.

    Покупай высоко, продавай еще выше.

  • Текущие спекулятивные заметки

    Пока с 1 мая по сегодня находился в больнице, устраняя последствия операции полугодовой давности, контролировал позиции и выставлял ордера через…

  • Post a new comment

    Error

    Anonymous comments are disabled in this journal

    default userpic

    Your IP address will be recorded 

  • 3 comments