Юрий Иванович (jc_trader) wrote,
Юрий Иванович
jc_trader

Category:
  • Mood:

Продолжение о ценах закрытия сессии американских фьючерсов.

Продолжим о ценах закрытия американских фьючерсов, так называемый settlement. Кроме всего прочего и того что официальная цена закрытия не является последней ценой торгового дня, она еще, впридачу, не является и последней ценой точки времени, на который назначен settlement. Например, если откроете описание процедуры settlement-а для Соевых Бобов,
http://www.cmegroup.com/trading/agricultural/files/daily-grains-settlement-procedure.pdf
то увидите что settlement определяется как показание объемно-взвешенной скользящей средней за период с 22:14 до 22:15, плюс еще несколько разных дополнений и условий

Что это означает для системного трейдера. Представим ситуацию что по системе надо закрыться сегодня на закрытии сессии. Допустим закрылись на последней секунде торгов по 1277. Отлично, вроде бы последняя цена  -- это явно цена закрытия сессии. Но не тут то было -- работники биржи быстро пересчитали settlement и он оказался 1280, так как объемно-взвешенная средняя показывает именно эту цифру. Это могло произойти, например, если в 22:14 цена была 1283 и за минуту опустилась до 1277. И что, теперь трейдер должен иметь машину времени, чтобы из 22:15 переместиться в 22:14 с половиной (то есть на 30 секунд назад) чтобы закрыться по официальной цене закрытия? А ведь на бэктесте, с данными где применяется settlement в качестве цен закрытия сессии, закрытие будет именно 1280. Три пункта разницы между ценой по которой  позиция закрыта реально и теоретической ценой закрытия позиции на бэктесте это 150 долларов. Для краткосрочной системы это вполне может оказаться средней прибылью на сделку. И полное несоответствие реальной торговли теоретическим показателям системы.....
Tags: settlement, закрытие
Subscribe

  • Цена закрытия американских фьючерсов

    Кстати, при разработке торговых систем для американских фьючерсов возникают некоторые тонкости, которых довольно трудно избежать. Обычно, подавляющее…

  • Сделки в портфеле JC-100

    Портфель уменьшился процентов на 20-30 после сегодняшней ребалансировки. То есть больше позиций закрыл чем открыл новых. Среди них одни из бывших…

  • Тает снег.

    Так как несколько дней держится плюсовая температура, снеговики худели и уменьшались в росте прямо на глазах, а также постоянно выпадали глаза и рты.…

  • Post a new comment

    Error

    Anonymous comments are disabled in this journal

    default userpic

    Your IP address will be recorded 

  • 17 comments

  • Цена закрытия американских фьючерсов

    Кстати, при разработке торговых систем для американских фьючерсов возникают некоторые тонкости, которых довольно трудно избежать. Обычно, подавляющее…

  • Сделки в портфеле JC-100

    Портфель уменьшился процентов на 20-30 после сегодняшней ребалансировки. То есть больше позиций закрыл чем открыл новых. Среди них одни из бывших…

  • Тает снег.

    Так как несколько дней держится плюсовая температура, снеговики худели и уменьшались в росте прямо на глазах, а также постоянно выпадали глаза и рты.…