jc_trader


JC-TRADER. Биржевые игры. Системные Спекуляции.


Previous Entry Поделиться Next Entry
Покупаем дешево, продаем дорого.
jc_trader
Говорят, для того чтобы заработать на фондовом рынке, надо дождаться коррекции рынка, купить акции и забыть о них на несколько лет. Даже если коррекция слегка затянется во времени, то убытков не будет, так как пока убыток не зафиксирован, то его и нет. Надо просто держать акции и не продавать их пока они не вырастут и не будет получена значимая прибыль. Вполне логичная идея, на первый взгляд, ведь акции всегда растут, так зачем же фиксировать убытки -- надо просто подождать пока акции вырастут и все дела.

Но рассмотрим подробнее технологию приобретения акций во время коррекции. Здесь сразу же возникает логичный вопрос -- что считать коррекцией, когда начинать покупать акции? Тут возникают два экстремальных варианта развития событий и каждый имеет свои недостатки:

1. Купить во время незначительной коррекции, например -10%. Но не слишком ли высокая цена входа получится, так как рынок может еще больше провалиться.
2. Купить во время значительной коррекции, типа -60-80%. Но такую коррекцию можно за время своей деятельности на бирже и не дождаться, а деньги будут простаивать и обесцениваться.

То есть смысл в том что купить хочется как можно подешевле, но вот дадут ли это сделать вызывает большое сомнение. А купить подороже чревато дальнейшей большой и длительной просадкой.

Уверен, что подавляющее большинство, которых 95-98% от всех инвесторов, просто посмотрят на график индекса за последние два-три года и определят максимальные коррекции за этот период. Например, было пару коррекций по -20%, эта цифра и станет определяющей для покупки. Посмотрим как бы это выглядело в далеком 1929 году для американского рынка. Рынок рос, ничто не предвещало беды. Кто-то ждал коррекцию, величиной с предыдущими. И наконец, дождался -- накупил акций на коррекции индекса -20% и начал потирать руки в ожидании будущих прибылей.
Рынок снижается, не беда -- пока убыток не зафиксирован, его нет. Всего то надо было подождать 25 лет чтобы закрыть свои инвестиции в ноль, в безубыток.
Несогласные, думаю, готовятся завести песню про дивиденды, типа, не важна цена акций, главное что дивиденды выплачиваются, а возврата цены можно и сто лет ждать. Но проблема в том что большинство компаний в этот период не только отказались от выплаты дивидендов, но и разорились полностью. А это значит что, как минимум, половина инвестиций обратилась в ноль и в безубыток закрыться через 25 лет, как на картинке, на деле не получилось бы. Уже не говоря про инфляцию и обесценивание денег.





Хорошо, но самые умные, которых всего 2-5% от всех инвесторов не будут делать полную закупку акций по одной цене, то есть при коррекции рынка на -20%. Они еще оставят денег на коррекцию в 35% и 50%. Если такой глубокой коррекции не случится, то они будут присутствовать на бычьем рынке недоинвестированными на 66% и в результате покажут результат намного хуже бенчмарка. Но, допустим, что они оказались правы и рынок достиг их запланированных уровней входа.
Итого, в идеальном случае, придется ждать 22 года чтобы закрыться в ноль. Но учитывая массовое банкротство компаний, дождаться безубытка не доведется.




А сейчас поиграем процентами. Кто-то скажет что надо покупать на 50% коррекции так как это безопасно, потому что рынок уже наполовину снизился, а остальную половину как нибудь выдержим, если что. Но проценты это такая интересная штука -- допустим, купили на коррекции в 50%, но, как окакзалось, от точки покупки рынок впоследствии снизился еще на 79%. Представьте просадку 79% по счету. Почти никто такого не выдержит. Убегут с рынка с жалким остатком денег намного раньше.




Ну уж если купить на 70%-й просадке, то это точно безопасная инвестиция, так как ниже уже некуда. Но, как оказывается, даже после такого уровня покупки, цена снизилась еще на 64%.




Даже после 80% падения, цена снизилась еще на 47%. Представьте что инвестировали 100 000 долларов на безопасном уровне, когда уже ниже некуда, а через пару месяцев их стало всего 53 000.




А теперь, обобщив, скажу по секрету, даже если бы купили акции после падения индекса на 99%, через некоторое время, от точки входа индекс может упасть еще на 99%. Такая уж эта вещь -- проценты.... :)

Так что, вряд ли кто сможет обогатиться купив (или не купив, кому не удалось) акции на коррекции. Разве что, аналитики смартлаба :)
Метки:

  • 1
Что-то я совсем запутался расскажете как жить трейдеру с %, точно спать не буду.

Да, акция которая упала на 90%, вначале упала на 80%, а потом ещё в 2 раза :)

Ой что то я совсем запутался, расскажите как акции падают в разы, лучше.

Да где мне, лучше вас послушаю.

графики интересные открыл, и начал вроде правильно но свернул не туда... Не выйдет из jc_trader инвестор.

это как акция может упасть в два раза?

да,спокойный сон к долгосрочным инвесторам пришел только в 1993,когда появился ETF SPY и банкротства перестали быть проблемой)

Инвесторы и акции компаний торгуют, не только ETF-ы :)

это все полумеры. Настоящие джедаи продают непокрытые путы на стоки не дожидаясь коррекции и автоматически получают акции при снижении)

Топорно как-то упало-покупаем.
Можно ведь дождаться когда цена развернется после падения, чтобы не попасть под ломовой тренд. Ну и размер падения оценивать не в процентах , а в единицах волотильности .

"Топорно как-то упало-покупаем."

Это модель. Простейшая. Усложнение тут только навредит и нарушит чистоту эксперимента.

"Можно ведь дождаться когда цена развернется после падения"

Это уже заглядывание в будущее. Как можем заранее узнать что она развернулась. Может просто задергалась.
Или если будем тестировать свои субъективное понимание разворота, то это уже будет модель ловли разворотов. Здесь же тестировалась гипотеза о том что можно зарабатывать усреднением на падении.

"Ну и размер падения оценивать не в процентах , а в единицах волотильности ."

На мой дилетантский взгляд, принципиальной разницы в данном случае нет.

  • 1
?

Log in

No account? Create an account